企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，不僅被企業(yè)的每個(gè)財(cái)務(wù)人員所關(guān)心，也是投資人、企業(yè)管理者、企業(yè)的其他利益相關(guān)者時(shí)刻關(guān)心的一件大事。大家都在說(shuō)：財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，財(cái)務(wù)狀況的好壞，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞的晴雨表。

    決定了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的因素是什么呢？筆者根據(jù)多年的財(cái)務(wù)實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為公司經(jīng)營(yíng)策略、技術(shù)裝備狀況、企業(yè)存貨和公司的信用控制體系四個(gè)要素，基本上決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

    一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略：

    進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)各種專家都強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略，如何來(lái)編制預(yù)算、計(jì)劃、制訂流程，強(qiáng)調(diào)盡力提高員工的責(zé)任心，但即使是預(yù)算、計(jì)劃定得再完美，員工的責(zé)任心再?gòu)?qiáng)，要將戰(zhàn)略、計(jì)劃變?yōu)閷?shí)現(xiàn)還得有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略。經(jīng)營(yíng)策略是完成企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、預(yù)算的具體謀略，到羅馬的路的千萬(wàn)條，如何在最短的時(shí)間、用最小的費(fèi)用到羅馬沒(méi)有策略是不行的。企業(yè)制定戰(zhàn)略、計(jì)劃、預(yù)算僅是企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作的初始，為達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，還應(yīng)有一系列的、具體的經(jīng)營(yíng)策略，如企業(yè)的銷售額，不是定個(gè)戰(zhàn)略、計(jì)劃就完事了，一個(gè)企業(yè)計(jì)劃年實(shí)現(xiàn)銷售額為多少，這些銷售額應(yīng)分配在哪些產(chǎn)品上，各個(gè)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位在哪一區(qū)域，在這個(gè)區(qū)域是采用低價(jià)還是其他什么辦法去占領(lǐng)它，別的區(qū)域又怎么樣等等，這些均是為完成計(jì)劃所必須制定的具體經(jīng)營(yíng)策略，沒(méi)有這些具體的經(jīng)營(yíng)策略所有的什么戰(zhàn)略、目標(biāo)與計(jì)劃都將可能成為空中樓角，沒(méi)有明確、有效的經(jīng)營(yíng)策略，員工即使有很強(qiáng)的責(zé)任心，也可能有力不知往哪里使，或得到事倍功半的效果。

    從財(cái)務(wù)上說(shuō)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略決定企業(yè)的所有財(cái)務(wù)狀況，它既決定企業(yè)如何組織生產(chǎn)、如何控制成本、產(chǎn)品如何定價(jià)等直接關(guān)系到經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要政策，也決定企業(yè)技術(shù)裝備和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等一系列業(yè)財(cái)務(wù)政策，包括：企業(yè)所購(gòu)設(shè)備的數(shù)量和先進(jìn)性選擇；企業(yè)對(duì)現(xiàn)金持有態(tài)度及應(yīng)保持的最低數(shù)量、應(yīng)收、應(yīng)付所采用的信用政策，還有市場(chǎng)占領(lǐng)策略、存貨策略等等，不同經(jīng)營(yíng)策略下可能產(chǎn)生不同的資金占用數(shù)量、周轉(zhuǎn)速度、經(jīng)濟(jì)效益等效果，企業(yè)的對(duì)外投資方針、設(shè)備更新、風(fēng)險(xiǎn)偏好、企業(yè)融資、利潤(rùn)分配、用人、薪金等等都得講究策略，正是因?yàn)椴煌?jīng)營(yíng)策略的運(yùn)用，同一個(gè)企業(yè)才會(huì)產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)結(jié)果。

    筆者的意思不是企業(yè)戰(zhàn)略不重要，企業(yè)戰(zhàn)略很重要，但筆者認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略更重要，毛主席制定了農(nóng)村包圍城市的戰(zhàn)略，采用的可是先占領(lǐng)遠(yuǎn)離城市的山區(qū)農(nóng)村策略，而不是直接從城市周邊的農(nóng)村開(kāi)始包圍，如果是這樣的話，后果大家可以想象。當(dāng)然，企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略要視企業(yè)所控制的資源狀況和所處的具體經(jīng)營(yíng)環(huán)境而定，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略不是一成不變的，經(jīng)營(yíng)策略既要隨著企業(yè)內(nèi)部資源（技術(shù)、產(chǎn)品、資金、信息等）的變化而變化，也得隨著所處社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化，筆者認(rèn)為沒(méi)有絕對(duì)好的經(jīng)營(yíng)策略，只要能較好地改善你的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的經(jīng)營(yíng)策略就是好策略。

    二、技術(shù)裝備狀況

    企業(yè)技術(shù)裝備的先進(jìn)程度，往往決定企業(yè)產(chǎn)品性能、材料消耗、質(zhì)量與產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值。企業(yè)技術(shù)裝備如何與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是息息相關(guān)的，企業(yè)技術(shù)裝備先進(jìn)的話，用的人可能就少，單位產(chǎn)品工資費(fèi)用就低，材料用量也可能就少于你的同行，材料利用率高，人工成本又少，單位變動(dòng)成本自然就會(huì)低，另外企業(yè)技術(shù)裝備先進(jìn)，其生產(chǎn)產(chǎn)品一致性、穩(wěn)定性一般要高于裝備差的同行，在同等條件下，產(chǎn)品也可能較易被客戶所接受，但技術(shù)裝備先進(jìn)，裝備投入也就高，同時(shí)也帶來(lái)企業(yè)較高的固定成本和較低的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，這樣如果沒(méi)有足夠的生產(chǎn)規(guī)模來(lái)消化較高的固定成本，單位產(chǎn)品固定成本可能會(huì)高于你的同行，總之技術(shù)裝備狀況是給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)變化的關(guān)鍵因素。

    技術(shù)裝備是不是越先進(jìn)越好呢？筆者認(rèn)為也未必，要視行業(yè)而定，大部分行業(yè)技術(shù)裝備的先進(jìn)性決定了產(chǎn)品性能的優(yōu)劣、成本和價(jià)值的高低，但也不是所有的行業(yè)決定產(chǎn)品性能、價(jià)值與成本的因素都是技術(shù)裝備，有些行業(yè)決定產(chǎn)品價(jià)值的關(guān)鍵不是技術(shù)裝備，而是其他的一些東西，如做藝術(shù)品的企業(yè)，關(guān)鍵可能還在藝術(shù)家的藝術(shù)水平，先進(jìn)的畫(huà)室、畫(huà)布、畫(huà)筆對(duì)最終產(chǎn)品成本、市場(chǎng)價(jià)值沒(méi)有多少幫助，但有些行業(yè)技術(shù)裝備與產(chǎn)出效率、成本、產(chǎn)品價(jià)值關(guān)聯(lián)性相當(dāng)高，如在微電子行業(yè)的芯片制造業(yè)，做0.8微米的設(shè)備就不可能做出0.13微米的產(chǎn)品，5寸線的生產(chǎn)效率就是4寸線1.5倍，這些行業(yè)沒(méi)有先進(jìn)設(shè)備，你就跟本沒(méi)辦法。企業(yè)的技術(shù)裝備狀況要與企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品相適應(yīng)，企業(yè)對(duì)此應(yīng)認(rèn)真分析，也不必一味追求先進(jìn)，以便造成不必要的浪費(fèi)，只要與自身所生產(chǎn)的產(chǎn)品相配套，使用效率高就好。

    三、存貨

    搞過(guò)企業(yè)的人都知道，資金是企業(yè)命根子，資金的使用效率如何，關(guān)鍵在其周轉(zhuǎn)速度，而資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，在很大程度上決定了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞。無(wú)論是工業(yè)企業(yè)還是商業(yè)企業(yè)，存貨都占有企業(yè)大量資金，企業(yè)對(duì)存貨風(fēng)險(xiǎn)偏好、存貨的多少、存貨周轉(zhuǎn)速度快慢，直接關(guān)系到企業(yè)資金占用量和資金周轉(zhuǎn)速度，企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較保守，存貨量可能就大，缺貨成本就可能低些，但存貨周轉(zhuǎn)速度肯定就慢，企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較激進(jìn)，存貨量控制的就低，缺貨成本就會(huì)高些，但存貨周轉(zhuǎn)速度會(huì)加快，至外，企業(yè)對(duì)存貨態(tài)度不但關(guān)系到企業(yè)資金運(yùn)用效率的高低，還直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，大家都知道，存貨的變現(xiàn)能力是所有流動(dòng)資金中最低的，存貨不但需要保管費(fèi)用，保管不善還可能產(chǎn)生霉變、呆滯、跌價(jià)損失，因此存貨也是流動(dòng)資產(chǎn)中持有成本較高，管理難度較大的一項(xiàng)資產(chǎn)，企業(yè)對(duì)存貨的態(tài)度與管理能力直接決定了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

    搞過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的人都知道，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞的一個(gè)重要指標(biāo)是企業(yè)的資產(chǎn)收益率，資產(chǎn)收益率等于銷售利潤(rùn)率乘資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，要改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，除了提高企業(yè)的銷售利潤(rùn)率外，關(guān)鍵是提高企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的重要組成部分，企業(yè)要改善財(cái)務(wù)狀況無(wú)論銷售利潤(rùn)率如何（當(dāng)然不能是負(fù)數(shù)），提高你的存貨周轉(zhuǎn)率是非常好的做法之一。

    四、公司的信用控制體系

    企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，除上面提到的經(jīng)營(yíng)策略、技術(shù)裝備和存貨外，另一個(gè)重要因素是企業(yè)的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量的重要性不用多說(shuō)，大家都知道，企業(yè)財(cái)務(wù)利潤(rùn)（賬面利潤(rùn)）不等于現(xiàn)金流也是不爭(zhēng)的事實(shí)，沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流則使你有再多的財(cái)務(wù)利潤(rùn)，企業(yè)也有可能破產(chǎn)。如何在賺得了財(cái)務(wù)利潤(rùn)的同時(shí)保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，使財(cái)務(wù)利潤(rùn)不變成一個(gè)“空數(shù)”，關(guān)鍵就是在企業(yè)的信用控制體系。材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售過(guò)程中如何來(lái)控制購(gòu)貨款按合同及時(shí)支付，控制應(yīng)收賬款能及時(shí)回收，都依賴于企業(yè)的信用控制系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)直接關(guān)鍵到企業(yè)的現(xiàn)金流入與流出，關(guān)系到企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量、壞賬數(shù)額，關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞。

    為保證企業(yè)有財(cái)務(wù)利潤(rùn)的同時(shí)也有足夠的現(xiàn)金流來(lái)維系企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，只有建設(shè)一個(gè)完善的企業(yè)信用控制體系，并很好地運(yùn)用這個(gè)體系以壓縮企業(yè)的應(yīng)收賬款，減少呆壞賬的發(fā)生，不至于使企業(yè)良好的效益都放在別人的“皮包”里，這是影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的重要因素之一。

    總之，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程反映到財(cái)務(wù)上就是一個(gè)資金的流動(dòng)過(guò)程，從現(xiàn)金開(kāi)始流到資產(chǎn)（包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)），再到現(xiàn)金，周而復(fù)始不斷循環(huán)，循環(huán)的好、壞，是獲利還是虧損，是順暢還是更阻，其反映的都是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這都是以上四個(gè)要素共同的作用的結(jié)果。