現(xiàn)金流是企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，它主要記錄的是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)、購買商品、接受勞務(wù)、對外出資和支付稅收等活動中的現(xiàn)金流動狀況，反映了業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支狀況?，F(xiàn)金是企業(yè)生存和發(fā)展的最根本的要素。一個企業(yè)想要穩(wěn)健的發(fā)展，立足于市場之中就必須要保障現(xiàn)金流的穩(wěn)定和足夠的現(xiàn)金余額。

　現(xiàn)金流對企業(yè)發(fā)展的意義

　“現(xiàn)金為王”是企業(yè)發(fā)展不變的真理?，F(xiàn)金流自始自終貫穿于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)之中，是企業(yè)的生命之流。企業(yè)一旦失去了現(xiàn)金流就會陷于停滯不前，負(fù)債累累，瀕臨破產(chǎn)的地步。充足的現(xiàn)金流對于企業(yè)來說非常重要。它促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

　首先，作為企業(yè)的資產(chǎn)，充足的現(xiàn)金不僅起到美化資產(chǎn)負(fù)債表的作用，而且其還對企業(yè)的再生產(chǎn)、擴(kuò)建起到積極的作用?，F(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的動力源，企業(yè)要發(fā)展要擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，都對現(xiàn)金有著巨大的需求。而且在激烈的市場當(dāng)中獲得競爭優(yōu)勢，提高競爭優(yōu)勢，企業(yè)新業(yè)務(wù)的導(dǎo)入也都需要大量資金的投入。

　其次，現(xiàn)金流是企業(yè)生存質(zhì)量的保證。它不僅反映了企業(yè)的支付能力，而且還證明了企業(yè)今后的發(fā)展實(shí)力。一個企業(yè)盈不盈利并不是關(guān)鍵。如果一個企業(yè)賬面顯示盈利頗豐，但是其實(shí)企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流匱乏，這樣的企業(yè)今后的發(fā)展令人堪憂。反倒是那些有著充沛現(xiàn)金流量的企業(yè)，其必定能在長期的發(fā)展中異軍突起。企業(yè)想要持續(xù)經(jīng)營就必須要保持良好、充足的現(xiàn)金流量。

　再次，現(xiàn)金流的充沛也是企業(yè)自身價值的體現(xiàn)。企業(yè)現(xiàn)金流的充足說明企業(yè)經(jīng)營狀況好，抗風(fēng)險能力強(qiáng)，對于投資者的回報也就大。企業(yè)價值與現(xiàn)金流息息相關(guān)，一般企業(yè)股票的市場價格與企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量是成正比的。

　現(xiàn)金流的優(yōu)點(diǎn)如上種種，但是越是充沛的現(xiàn)金流就越利于企業(yè)的自身發(fā)展嗎?答案是否定。過多積存的現(xiàn)金流說明了企業(yè)資金使用效率低下，無法將企業(yè)資金進(jìn)行價值的再創(chuàng)造，而且也不利于企業(yè)的評級。因此如何根據(jù)企業(yè)的自身實(shí)際情況，對企業(yè)現(xiàn)金存量進(jìn)行一個合理的預(yù)測成為十分重要的關(guān)鍵所在。
　
    現(xiàn)金流的預(yù)測

　企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測主要可以從現(xiàn)金的流入和流出這兩方面進(jìn)行。

　現(xiàn)金的流入主要包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入主要包括主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入等。投資活動的現(xiàn)金流入包含出售固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的營業(yè)外收入，企業(yè)并購收入等。籌資活動的現(xiàn)金流入包含企業(yè)長期借款，股利的收入。

　現(xiàn)金的流出主要包括營業(yè)活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出。營業(yè)活動的現(xiàn)金流出主要包括期間費(fèi)用的支付，各種稅金的支付等。投資性活動的現(xiàn)金流出主要包括固定資產(chǎn)、各種款項的投出?；I資活動的現(xiàn)金流出則主要包括了支付股利，贖回債權(quán)本金。

　企業(yè)可以通過一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流出和流入來推斷出當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金的一個存量。同樣企業(yè)也可以根據(jù)未來可能的現(xiàn)金流出和流入量，并結(jié)合自身對于風(fēng)險偏好程度，來設(shè)定一個合理的現(xiàn)金余額。

　企業(yè)對于現(xiàn)金流的預(yù)測根據(jù)時間長短不同可以分為：短期、中期和長期。通常期限越長，預(yù)測的準(zhǔn)確性越差。選擇何種期限的現(xiàn)金流預(yù)測方法完全出自企業(yè)自身實(shí)際要求。選擇長期的現(xiàn)金流預(yù)測計劃，則要較多的縱觀企業(yè)整體，例如公司的現(xiàn)金流是否與其發(fā)展的戰(zhàn)略相符;企業(yè)未來投資機(jī)會與現(xiàn)金需求之間的關(guān)系、比重及未來可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險。而且為了使企業(yè)現(xiàn)金預(yù)測更為準(zhǔn)確和精確，企業(yè)通常每年會要進(jìn)行更新和檢查，重新確定現(xiàn)金流的預(yù)期目標(biāo)。中期的現(xiàn)金流預(yù)測主要是幫助企業(yè)掌握未來一年內(nèi)現(xiàn)金流的波動情況，為企業(yè)管理者提供未來一年的現(xiàn)金保證。其次中期的現(xiàn)金流預(yù)測也是企業(yè)進(jìn)行融資決策、金融投資決策和金融風(fēng)險防范決策的基礎(chǔ)。

　中期預(yù)測通常每個月檢查更新一次，保證預(yù)測具有一定的前瞻性，這樣才能保證企業(yè)決策的有效性和時效性。每個公司也可以根據(jù)自身的情況按月、按旬、按周或按日進(jìn)行短期的現(xiàn)金流預(yù)測，充分地掌握控制現(xiàn)金流的周期和流動性，保證一定的清償能力。

　短期的現(xiàn)金流預(yù)測比起中期和長期的預(yù)測更具時效性，但是如果頻繁的進(jìn)行短期預(yù)測也勢必會耗用大量的人力，因此企業(yè)在進(jìn)行短期預(yù)測時也應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)的實(shí)際需求和情況，并非越短的現(xiàn)金流預(yù)測對企業(yè)來說就越有利。