隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，現(xiàn)金在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的所占的比重也越來越大?，F(xiàn)金管理不僅僅對(duì)于一個(gè)公司平穩(wěn)的發(fā)展起到了重要的作用，也有助于提升股東整體價(jià)值，企業(yè)資金管理被視為是價(jià)值產(chǎn)生的源頭。但是在實(shí)際的操作過程中，現(xiàn)金管理一直被認(rèn)為是低風(fēng)險(xiǎn)的，因此很少有企業(yè)愿意花上大量的人力和財(cái)力對(duì)其進(jìn)行管理。

　1. 有效地管理現(xiàn)金流

　在過去幾年里，有這樣一種趨勢(shì)，市場(chǎng)上評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)主要是依靠其現(xiàn)金流情況或者說更傾向于以他們的收入狀況來衡量一個(gè)企業(yè)的地位。市場(chǎng)參與者廣泛的運(yùn)用企業(yè)現(xiàn)金流分析報(bào)告在無形之中促進(jìn)了企業(yè)有效、集中地管理現(xiàn)金地的流入和流出。有效的現(xiàn)金流應(yīng)該試圖加速資金的流入，相應(yīng)的減緩資金的流出。

　在跨國(guó)企業(yè)中，現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵在于企業(yè)能否在集中化的基礎(chǔ)上管理和從全局范圍內(nèi)縱觀企業(yè)全球的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)代化計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展使得企業(yè)司庫(kù)們對(duì)于集中化管理庫(kù)存、應(yīng)收帳款和應(yīng)付帳款變得越來越容易了。從全球角度來看，很多企業(yè)的現(xiàn)金流管理仍然具有一定的區(qū)域性。例如在歐洲，由于有了SEPA，跨國(guó)之間的現(xiàn)金流管理開始變得簡(jiǎn)單了很多，SEPA規(guī)范了跨歐洲市場(chǎng)上的支付模式。而在亞洲的話，對(duì)于不同方面的現(xiàn)金管理的程序和體系有著不同的處理方式。例如中國(guó)和印度，對(duì)于外匯控制方面就比較的嚴(yán)格。

　2. 正確地預(yù)測(cè)現(xiàn)金流

　在現(xiàn)金流管理的過程中，企業(yè)首要的任務(wù)的是要了解整體現(xiàn)金流的情況以確保企業(yè)有足夠的資金來償還債務(wù)?，F(xiàn)金流的預(yù)測(cè)還能幫助企業(yè)制定合適的投資計(jì)劃。事實(shí)上，一個(gè)精確的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)能使得企業(yè)現(xiàn)金流管理事半功倍?，F(xiàn)金流預(yù)測(cè)在企業(yè)決策上十分有用。它可以幫助企業(yè)確定正確的投資期間，合理地分配資金從而使收益最大化。

　在企業(yè)內(nèi)，司庫(kù)們通常能對(duì)一個(gè)月內(nèi)的現(xiàn)金流進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。如果要準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)長(zhǎng)期的現(xiàn)金流流量卻實(shí)屬不易，因?yàn)槠陂g長(zhǎng)、存在很多不確定的因素都是造成長(zhǎng)期預(yù)測(cè)產(chǎn)生偏差的原因。但是長(zhǎng)期的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)卻能幫助企業(yè)在未來的投資中獲得更大的收益。

　準(zhǔn)確的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)還有其他的好處。如果企業(yè)對(duì)于未來現(xiàn)金流十分有信心的話，那么它就可以在帳戶中保留少許資金，將多余資金的投資于高匯報(bào)率的業(yè)務(wù)。同時(shí)企業(yè)如果能夠可靠的知道何時(shí)有資金的流入、何時(shí)有資金的流出，也可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的自給自足，避免向銀行融資而支付高額的利息。

    3. 合理地分類現(xiàn)金流

　管理和預(yù)測(cè)現(xiàn)金流是基于企業(yè)每天的現(xiàn)金活動(dòng)。而對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行分類則是基于投資的目的。在準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，可以將現(xiàn)金流劃分為短期、中期和長(zhǎng)期。不同的企業(yè)由于所處環(huán)境，對(duì)于現(xiàn)金流的分類往往是不同的。而且由于經(jīng)營(yíng)過程中的變化，現(xiàn)金流的分類也會(huì)時(shí)常隨之改變。

　短期的現(xiàn)金流又被稱為“營(yíng)運(yùn)資金”，通常是未來三個(gè)月內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的資金。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)當(dāng)確保其的安全性和流動(dòng)性。中期的現(xiàn)金流被稱為“核心資金”，期限在3個(gè)月到12個(gè)月，一般去滿足可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金支出，例如季度或半年的股利分紅或是稅務(wù)支出。核心資金通常能幫助企業(yè)避免不時(shí)發(fā)生資金需求動(dòng)蕩。長(zhǎng)期現(xiàn)金流，又稱為“戰(zhàn)略資金”，并不是投資于企業(yè)現(xiàn)有的項(xiàng)目，而是企業(yè)一年或以上經(jīng)營(yíng)所需的。

　4. 建立適當(dāng)?shù)耐顿Y政策

　企業(yè)在確定投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)該從安全性、流動(dòng)性、收益幾個(gè)方面考慮。企業(yè)通過制定合理的投資政策可以幫助企業(yè)的司庫(kù)和董事會(huì)清楚地了解企業(yè)的投資目標(biāo)是什么，企業(yè)是怎樣達(dá)到投資目標(biāo)的，以及要達(dá)到預(yù)期的收益企業(yè)能承受怎樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)水平。大多數(shù)的投資經(jīng)理也會(huì)參與到投資政策的制定中去，他可以幫助企業(yè)來分析利率風(fēng)險(xiǎn)和特定股票風(fēng)險(xiǎn)所帶來的影響，在協(xié)定標(biāo)準(zhǔn)下分析投資，及時(shí)向司庫(kù)和董事會(huì)報(bào)告新的投資機(jī)會(huì)，并協(xié)助修改投資政策。

　一個(gè)合理的投資政策有助于企業(yè)在一定的風(fēng)險(xiǎn)控制下，獲得較高的收益。

　5. 執(zhí)行有效的投資管理

　當(dāng)企業(yè)制定了適當(dāng)?shù)耐顿Y計(jì)劃后，最后就要確定由哪個(gè)部門來管理日常的投資決定。司庫(kù)們不是投資專家，而且讓他們來擔(dān)當(dāng)日常投資活動(dòng)的決策者也不是一項(xiàng)合理職責(zé)分配。因此企業(yè)最好的做法就是設(shè)立專門的投資部門，讓投資部門來管理投資，司庫(kù)們可以參與其中，但他們的精力大可不必放在投資上，而是放在企業(yè)資金管理上，來幫助企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。關(guān)于投資中的一切決策、風(fēng)險(xiǎn)管理可由投資經(jīng)理全權(quán)負(fù)責(zé)。積極的風(fēng)險(xiǎn)管理(利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、)可以幫助企業(yè)在收益和安全系數(shù)上求得權(quán)衡。

　由于企業(yè)的全球化、企業(yè)資金規(guī)模的擴(kuò)大，司庫(kù)們的職責(zé)變得越來越復(fù)雜了。對(duì)于現(xiàn)金的管理，特別是現(xiàn)金的投資也變得愈來愈專業(yè)化了。我們有理由相信企業(yè)司庫(kù)們能在保證企業(yè)安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過現(xiàn)金管理和現(xiàn)金投資幫助企業(yè)獲得收益的最大化。