?
趙祥說到的改變正是光伏技能大變革下的一個縮影，以隧穿氧化層鈍化觸摸(TOPCon)電池、晶體硅異質(zhì)結(jié)(HJT)電池、交叉指式背觸摸(IBC)電池等為代表的干流N型光伏電池技能道路，受到老牌、新秀廠商追捧，也造就了資本商場的許多新寵。

就各技能道路的進(jìn)展而言，TOPCon已率先包圍，這首要得益于TOPCon設(shè)備出資更低、人才儲藏足夠以及組件端已具有盈余才能等。標(biāo)桿廠商的成功讓此前搖擺不定的后發(fā)廠商下決心跨入TOPCon陣營，新增規(guī)劃產(chǎn)能急劇擴(kuò)張。

現(xiàn)在TOPCon陣營巨頭林立，新介入者想要彎道超車并不簡單，而HJT初始規(guī)劃小，進(jìn)一步提效降本的道路也愈加豐厚，這是不少廠商依然挑選HJT的重要原因。

2022年被業(yè)界視作N型光伏技能商業(yè)化元年，記者注意到，本年已有多家廠商宣告N型TOPCon組件產(chǎn)品拿下了央企訂單，乃至出口海外商場。而HJT廠商給予的反饋顯現(xiàn)，下一年二、三季度，HJT組件也將獲得央企響應(yīng)，并很多上市。

1 N型產(chǎn)能規(guī)劃超640GW

光伏電池技能的上一次迭代是從BSF(鋁背場電池)到PERC(即鈍化發(fā)射極及背局域觸摸電池)，N型年代技能道路愈加多元，也就不免呈現(xiàn)哪種道路更優(yōu)的比較，相似爭辯在業(yè)界從未中斷，但從P型向N型技能切換的趨勢很明晰。

本年上半年一項統(tǒng)計顯現(xiàn)，全職業(yè)聲稱規(guī)劃的TOPCon、HJT產(chǎn)能均已超越140GW，兩種技能道路基本平分秋色，但到了年末，兩大陣營的勢力急劇改變。趙祥告知證券時報·e公司記者，經(jīng)過近半年時刻，HJT規(guī)劃產(chǎn)能改變相對不大，增加到大概190GW，而TOPCon的規(guī)劃現(xiàn)已超越450GW。這也是前面所說N型產(chǎn)能數(shù)據(jù)盯梢周期縮短的首要原因。

現(xiàn)在，TOPCon建成產(chǎn)能最大的是晶科動力。本年頭，公司首期投入的16GW大尺度N型TOPCon產(chǎn)能完成滿產(chǎn)，其間，坐落海寧的IPO募投項目“7.5GW高效電池及5GW組件項目”建造進(jìn)展順暢。

晶科動力相關(guān)人士向證券時報·e公司記者表明，在一期已有的成功經(jīng)驗基礎(chǔ)上，公司繼續(xù)大力投入功率更高、本錢更優(yōu)的二期N型TOPCon產(chǎn)能，包含尖山二期11GW高效電池項目，以及青海西寧一期20GW全球最大N型拉晶項目等。

標(biāo)桿企業(yè)在引領(lǐng)光伏電池技能轉(zhuǎn)型過程中的效果格外要害。以晶科動力為例，公司是職業(yè)首家建成10GW以上規(guī)劃N型產(chǎn)品出產(chǎn)線的企業(yè)，公司最新TOPCon產(chǎn)線量產(chǎn)功率已到達(dá)25%，并方案本年全年完成10GW的N型組件出貨方針。晶科動力三季報顯現(xiàn)，N型產(chǎn)品占比提高給公司業(yè)績帶來了正向拉動。

依據(jù)趙祥的觀察，盡管許多企業(yè)很早就宣告了N型光伏產(chǎn)能規(guī)劃，但實踐上并未確認(rèn)最終的電池技能選型，當(dāng)看到晶科等標(biāo)桿企業(yè)挑選TOPCon并獲得不錯的轉(zhuǎn)型成績后，大家才一窩蜂地押注TOPCon，隨之而來的是，廠商確認(rèn)電池選型的進(jìn)展也變得特別快。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期確認(rèn)參加TOPCon陣營的企業(yè)包含協(xié)鑫集成、億晶光電、沐邦高科等。其間，協(xié)鑫集成10月底宣告，將在蕪湖市灣沚區(qū)別兩期出資建造20GW TOPCon光伏電池及配套產(chǎn)業(yè)出產(chǎn)基地項目，總出資80億元，建造周期為2年。

9月，億晶光電宣告，方案在滁州出資約50億元建造年產(chǎn)10GW高效N型TOPCon光伏電池項目(一期)，之后還規(guī)劃有二期10GW切片、三期10GW組件項目。沐邦高科在梧州市、鄂城區(qū)別別規(guī)劃了10GW的TOPCon光伏電池出產(chǎn)基地項目。

異質(zhì)結(jié)陣營方面，國內(nèi)首要玩家包含華晟新動力、愛康科技、金剛光伏、東方日升、晉能科技等，參與異質(zhì)結(jié)的廠商名單近期并沒有太大改變。

愛康科技相關(guān)人士向證券時報·e公司記者表明，公司聚集異質(zhì)結(jié)電池技能，進(jìn)一步晉級電池產(chǎn)線，“十四五”期間將形成江蘇張家港、江西贛州、浙江湖州等表內(nèi)基地和浙江溫州、浙江舟山兩大表外基地，總產(chǎn)能將超越40GW。

本年年中，愛康長興基地定購了兩條產(chǎn)線共1.2GW設(shè)備，愛康科技相關(guān)人士表明，這些設(shè)備將分別于本年12月、下一年1月交付安裝，估計下一年第二季度量產(chǎn)爬坡，長興基地2023年頭總產(chǎn)能可達(dá)2GW;長興二期項目規(guī)劃8GW，將依據(jù)商場反饋進(jìn)一步確認(rèn)產(chǎn)能投放時刻。

此外，愛康科技贛州基地規(guī)劃6GW異質(zhì)結(jié)電池項目基建工作已順暢啟動，舟山基地一期估計下一年年頭將完成3GW產(chǎn)能。

記者從華晟新動力了解到，現(xiàn)在在宣城一期、二期已投產(chǎn)異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能2.7GW，大理華晟新動力5GW高效異質(zhì)結(jié)電池和組件智造項目已簽約，其間一期2.5GW項目正在建造;宣城7.5GW高效異質(zhì)結(jié)硅片-電池-組件全產(chǎn)業(yè)鏈項目于9月已全面開工。

無錫華晟異質(zhì)結(jié)智能制造項目開工儀式10月底在無錫市錫山經(jīng)濟(jì)技能開發(fā)區(qū)舉行，規(guī)劃建造2.5GW異質(zhì)結(jié)電池專用超薄硅片切片工廠以及5GW雙面微晶異質(zhì)結(jié)電池和組件工廠;依據(jù)規(guī)劃，華晟在“十四五”期間，異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能將到達(dá)20GW。

在巨量出資規(guī)劃下，N型產(chǎn)能落地進(jìn)展備受重視。趙祥告知記者，本年8月，Infolink Consulting曾預(yù)測，本年末N型產(chǎn)能會到達(dá)70~80GW，這一數(shù)字不需求修正。“比較要害的是下一年，之前預(yù)測下一年將落地160GW，但現(xiàn)在能看到的落地規(guī)劃至少超越200GW。”

2 TOPCon組件已具有盈余性

“2016年今后，跟著PERC電池大規(guī)劃導(dǎo)入量產(chǎn)，組件功率從16%提高到21%左右;當(dāng)PERC逐步到達(dá)量產(chǎn)功率極限時，TOPCon和HJT舉起了接力棒。”晶澳科技負(fù)責(zé)人接受證券時報·e公司記者采訪時表明，在制備工藝上，TOPCon與PERC產(chǎn)線兼容性高、電池轉(zhuǎn)化功率潛力大、設(shè)備出資本錢較低，率先完成了大規(guī)劃量產(chǎn)，組件量產(chǎn)功率可達(dá)22%以上。

趙祥也談到了TOPCon與PERC產(chǎn)線設(shè)備兼容的問題，因此，頭部PERC廠商會更喜愛TOPCon。“從員工素質(zhì)的角度講，即使在從PERC切換到TOPCon的過程中，產(chǎn)線設(shè)備悉數(shù)更新，現(xiàn)有員工也能夠無縫銜接到TOPCon設(shè)備的操作上。但假如切換到異質(zhì)結(jié)，后者制造工藝中最中心的環(huán)節(jié)與PERC仍是有很大差距的。”

光伏廠商在挑選電池技能時首要有TOPCon和異質(zhì)結(jié)兩種選項。“就理論極限而言，職業(yè)普遍以為TOPCon電池理論極限功率為28.7%，HJT最高功率為27.5%。”晶科動力人士告知記者，功率潛力是公司挑選TOPCon的原因之一，一起，TOPCon在設(shè)備出資和出產(chǎn)本錢上比較于HJT更具優(yōu)勢。

該人士表明，晶科主導(dǎo)的N型TOPCon技能和產(chǎn)品立異，相較一起期其他技能具有功率上限高、降本空間大等優(yōu)勢，當(dāng)時不管從量產(chǎn)指標(biāo)仍是產(chǎn)品功能上都已處于職業(yè)搶先，是后PERC年代最具商業(yè)價值的高效電池技能，具有廣泛的商場使用前景。

此外，天合光能表明，TOPCon已到達(dá)了高效低本錢大規(guī)劃量產(chǎn)階段，是當(dāng)時優(yōu)選的技能道路。通威股份的情緒也很要害，公司董事長謝毅表明，長時刻看好HJT的開展?jié)摿?，但?dāng)時HJT的性價比與PERC、TOPCon比較，暫不具有顯著優(yōu)勢，仍需求進(jìn)一步研發(fā)攻關(guān)。

TOPCon比較HJT的性價比不只表現(xiàn)在設(shè)備兼容方面，即使是整條產(chǎn)線悉數(shù)更新，TOPCon也具有相對更低的初始出資。現(xiàn)在，TOPCon的單GW設(shè)備出資下降至僅有1.5-1.7億元，而HJT單GW出資仍高于3億元。

趙祥以為，TOPCon設(shè)備出資快速下降的重要原因是越來越多的玩家參加設(shè)備供貨商隊伍，“從本年開端到下一年乃至后年，TOPCon會迎來一波巨量的擴(kuò)產(chǎn)潮，設(shè)備制造商有動力經(jīng)過降價的方式進(jìn)步產(chǎn)品競賽力。”

大都廠商挑選TOPCon的另一個重要原因表現(xiàn)在盈余性上，“按照現(xiàn)在商場給出的產(chǎn)品溢價來看，TOPCon現(xiàn)已開端具有盈余才能了，一旦一個產(chǎn)品在初始階段就具有盈余才能，成規(guī)劃之后進(jìn)一步提效降本也都還有空間。”趙祥說。

現(xiàn)在，TOPCon在組件端現(xiàn)已具有盈余才能。趙祥提供的模仿測算數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，盡管在電池環(huán)節(jié)，TOPCon的非硅本錢要比PERC高出至少5分/W，但是在硅片環(huán)節(jié)，經(jīng)過使用超薄硅片，可節(jié)約1.5分/W的本錢，在組件環(huán)節(jié)，經(jīng)過進(jìn)步功率也能夠攤薄1.5分/W的本錢，綜合來看，TOPCon組件的單瓦本錢僅比PERC高2~3分。但在終端銷售時，TOPCon組件比較PERC能夠完成每瓦7分左右的溢價，實踐每瓦盈余會比后者高3~4分。

“頭部企業(yè)有較好的研發(fā)見識、戰(zhàn)略布局，以及對技能道路的戰(zhàn)略挑選，現(xiàn)在一線企業(yè)新技能擴(kuò)產(chǎn)挑選TOPCon充分說明其競賽力和商業(yè)化量產(chǎn)價值。”上述晶科人士稱，公司在TOPCon領(lǐng)域有豐厚的技能儲藏，量產(chǎn)規(guī)劃和中心工藝優(yōu)勢顯著，而且未來2~3年有明晰的提效降本路徑，有決心在職業(yè)繼續(xù)堅持搶先，比較HJT等其他道路堅持優(yōu)勢。

值得一提的是，在組件出貨量排名前四的廠商中，隆基綠能是僅有一個特例，在其他廠商均挑選TOPCon時，公司于本月初推出了使用HPBC電池技能的組件新品。隆基綠能負(fù)責(zé)人向證券時報·e公司記者表明，TOPCon技能距離26%~27%的轉(zhuǎn)化功率還有一個點左右的差距，“公司也認(rèn)同職業(yè)界關(guān)于TOPCon是一種過渡性技能道路的觀念”。

“HPBC產(chǎn)品與HJT和TOPCon比較，選用了徹底不同的結(jié)構(gòu);優(yōu)勢表現(xiàn)在產(chǎn)品功能、外觀及可靠性方面。”隆基綠能中央研究院副院長李華表明，在功能上，HPBC電池的穩(wěn)定功率達(dá)25%，是三者中最高的，未來還有較大提高空間，組件功率能夠接近24%。

3異質(zhì)結(jié)廠商針鋒相對

針對TOPCon陣營關(guān)于HJT短期不具有經(jīng)濟(jì)性的觀念，上述愛康科技人士向記者表明，“短期看，TOPCon好像更為強(qiáng)勁，但中長時刻看，HJT將具有無可比擬的競賽優(yōu)勢。”他從多個維度展開了分析。

首先是在硅片方面，因為TOPCon電池、組件選用整片大尺度工藝，210硅片減薄的極限只能到140um~150um，存在缺點;比較之下，異質(zhì)結(jié)選用半片工藝，可大幅下降硅片厚度，120um的異質(zhì)結(jié)電池行將于本年末前批量量產(chǎn)，且100um乃至更薄硅片的切片及電池出產(chǎn)工藝正加快開發(fā)中，HJT在使用100um及以下的硅片后仍有巨大降本空間。

其次是關(guān)于銀漿降耗，愛康科技相關(guān)人士指出，銀包銅工藝只適用于低溫工藝的HJT技能，TOPCon無法導(dǎo)入，無主柵技能也是HJT獨(dú)有的工藝，這給HJT的降本預(yù)留了相當(dāng)大的空間;此外，下一代電池技能的開展方向是和鈣鈦礦疊加，而HJT能夠完成完美兼容。

“上述優(yōu)勢將使HJT技能出資的格式呈現(xiàn)快速轉(zhuǎn)變，預(yù)估2023年HJT產(chǎn)能將達(dá)40GW，2024年到達(dá)70GW，2025年能夠到達(dá)120GW。”愛康科技人士表明。

趙祥也注意到了現(xiàn)在HJT擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏跟不上TOPCon的狀況，在他看來，HJT設(shè)備出資本錢較高以及尚未像TOPCon相同證明本身具有較佳盈余才能是首要原因。“海外HJT廠商規(guī)劃較小，在產(chǎn)品高溢價以及方針協(xié)助下是能夠盈余的;但在國內(nèi)，HJT不只要跟同為N型技能的TOPCon競賽，還要跟現(xiàn)存巨量的PERC競賽，尚不具有較佳的盈余性。”

他還說到一個問題——為什么在異質(zhì)結(jié)還面對許多應(yīng)戰(zhàn)的階段，仍有大批廠商出資異質(zhì)結(jié)?趙祥以為，原因在于假如新進(jìn)入廠商挑選TOPCon道路，規(guī)劃上可能難以與頭部企業(yè)比拼，很簡單被職業(yè)龐大的產(chǎn)能吞沒;但異質(zhì)結(jié)不存在這樣的問題，當(dāng)時異質(zhì)結(jié)整體規(guī)劃還不大，假如哪家廠商能夠在完成提效降本的路上走得更快就有可能在這個賽道上完成搶先。

當(dāng)記者問及大批企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)TOPCon是否會沖擊現(xiàn)有商場格式時，晶科動力人士稱，TOPCon屬于體系化工程，需求較強(qiáng)的研發(fā)組織才能、雜亂的產(chǎn)線規(guī)劃、工藝導(dǎo)入、出產(chǎn)運(yùn)營等方面的經(jīng)驗和才能。“組件環(huán)節(jié)也有比較高的壁壘，包含品牌途徑、供應(yīng)鏈辦理、中心技能等。尤其在海外商場的優(yōu)勢需求長時刻堆集，新進(jìn)入者面對較大應(yīng)戰(zhàn)。”這也從一個側(cè)面佐證了趙祥的觀念。

當(dāng)然，作為異質(zhì)結(jié)職業(yè)最堅決的支持者和推進(jìn)者，華晟新動力也在積極推進(jìn)異質(zhì)結(jié)的降本增效。記者注意到，本年10月，華晟新動力董事長徐曉華表明，華晟異質(zhì)結(jié)組件出產(chǎn)端本錢現(xiàn)已迫臨PERC，到本年末或下一年頭，將完成出產(chǎn)端本錢與PERC打平，真正完成異質(zhì)結(jié)商業(yè)化的成功。

“異質(zhì)結(jié)在硅片薄片化、漿料、靶材及國產(chǎn)設(shè)備大型化等方向上的降本路徑明晰;以愛康為例，使用120um硅片的異質(zhì)結(jié)電池已進(jìn)入量產(chǎn)，無銀主柵和銀包銅細(xì)柵可大幅下降銀耗量。”上述愛康科技人士指出，疊加以上辦法，到下一年年中，HJT可完成與PERC本錢相等。

值得重視的是，隆基綠能的HPBC技能優(yōu)先聚集于分布式商場，公司將選用哪種技能來滿足集中式商場需求仍是個未知數(shù)。關(guān)于能否進(jìn)一步落地異質(zhì)結(jié)，隆基的情緒還不甚明朗，特別是在推出HPBC技能前后，公司并沒有中斷更新異質(zhì)結(jié)電池的功率紀(jì)錄;3月，隆基無銦異質(zhì)結(jié)電池功率達(dá)25.4%，9月，隆基自主研發(fā)的摻鎵P型異質(zhì)結(jié)電池功率達(dá)26.12%，11月，隆基綠能自主研發(fā)的硅異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)化功率到達(dá)26.81%，改寫世界紀(jì)錄。

相似的，許多現(xiàn)階段挑選TOPCon的廠商也并沒有徹底否定異質(zhì)結(jié)。晶澳科技以為，異質(zhì)結(jié)在未來2~3年有大規(guī)劃量產(chǎn)的可能性，公司的異質(zhì)結(jié)中試線也現(xiàn)已投產(chǎn)。此前，通威股份不只建造了1GW的TOPCon中試線，也建造了1GW的HJT中試線。

“估計TOPCon、HJT、XBC三種道路將在必定時期內(nèi)并存，共同對PERC形成代替，因為商場空間足夠大且在不斷增加，N型浸透率還很低，各種技能道路均存在開展機(jī)會，要害看本錢性價比和產(chǎn)品差異化。”集邦咨詢新動力部總監(jiān)王健向記者表明。

4 N型組件比例下一年將超25%

正如前述，本年是N型光伏技能商業(yè)化元年。特別是下半年以來，國內(nèi)電力央企投標(biāo)中頻頻呈現(xiàn)N型組件的身形。

上述晶科動力人士表明，憑借更高的發(fā)電增益和更優(yōu)的功能表現(xiàn)，公司的N型Tiger Neo組件一經(jīng)推出便引來商場熱捧，在歐洲、拉美等海外商場獲得很多訂單，國內(nèi)大型項目也屢有中標(biāo)，從現(xiàn)在商場簽單狀況來看，公司有決心在2022年完成全年10GW的N型組件出貨方針。

盡管N型組件相對PERC組件有必定溢價，但電力央企依然樂意收購N型組件。王健以為，這首要是因為N型組件在提高發(fā)電量的一起下降了體系本錢，增效降本效果顯著，一起也提高了項目出資收益率，減少了對土地的需求，推進(jìn)光伏項目高質(zhì)量開展。晶科動力人士也指出，N型組件能為客戶帶來額定發(fā)電增益和更低的體系本錢，有效提高客戶收益率。

TUV萊茵等機(jī)構(gòu)的實證數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，因為更高雙面率、更低衰減，更低溫度系數(shù)等原因，相同本錢投入下，N型組件全生命周期內(nèi)發(fā)電量相較傳統(tǒng)P型組件可至少提高3%，度電本錢優(yōu)勢顯著，對央企大基地項目收益率測算有實際的協(xié)助。

值得一提的是，在現(xiàn)階段以TOPCon為主的N型光伏商業(yè)化時期，實證測驗頗為要害，多家廠商密布披露了相關(guān)成果。晶科動力給出的一項測驗成果顯現(xiàn)，晶科TOPCon雙面組件相較PERC組件具有更高的發(fā)電功能，最高可達(dá)8.9%;中來股份的一項測算數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，N型TOPCon組件單瓦發(fā)電量提高3.4%，體系本錢下降0.035元/W。

晶澳科技負(fù)責(zé)人向記者表明，公司在銀川國家光伏野外實證基地一年期(2021年2月~2022年2月)的野外實證項目成果顯現(xiàn)，選用Bycium+電池的N型組件比P型組件單瓦發(fā)電量高3.9%左右，理論發(fā)電量增益4%左右，這與實證項目數(shù)據(jù)基本吻合。

現(xiàn)在，TOPCon陣營的晶科動力、晶澳科技、一道新動力等廠商均已有N型產(chǎn)品出貨或中標(biāo)了央企收購訂單，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展快于其他N型技能道路。

上述愛康科技人士向記者表明，從現(xiàn)在各公司出資異質(zhì)結(jié)電池和調(diào)試爬坡時刻來看，估計到2023年二季度或三季度，很多的異質(zhì)結(jié)光伏組件將會呈現(xiàn)在商場上。“等下一年各異質(zhì)結(jié)電站實證項目數(shù)據(jù)出來今后，就能明晰異質(zhì)結(jié)電池組件投標(biāo)的各項參數(shù)指標(biāo)，HJT組件也將會進(jìn)入央企投標(biāo)序列，估計會在2024年很多使用。”

據(jù)悉，愛康科技HJT組件現(xiàn)在現(xiàn)已進(jìn)入央企投標(biāo)序列，并完成了百兆瓦級中標(biāo)及供貨，而央企全面響應(yīng)估計將于2023年6~7月完成。

趙祥估計，本年N型光伏組件出貨量占比約在7%~8%，而下一年N型組件的比例將增加至25%~30%的區(qū)間。關(guān)于新一輪電池技能代替周期將繼續(xù)多久，趙祥以為，N型技能代替PERC的進(jìn)程能夠參考上一輪PERC徹底代替BSF電池時的狀況，歷時約四五年。