現(xiàn)在，除了海娘家儲(chǔ)成為儲(chǔ)能職業(yè)最亮眼的仔和遠(yuǎn)未老練的國內(nèi)家儲(chǔ)之外，發(fā)電側(cè)尤其是新能源側(cè)儲(chǔ)能、電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能和工商業(yè)用戶側(cè)儲(chǔ)能(本文統(tǒng)稱為新式儲(chǔ)能)，近年也是增加迅速，頗受本錢喜愛。

但是，本錢熱捧，工業(yè)艱辛，新式儲(chǔ)能的開展之路并不平坦，盈余模式及盈余性不盡人意，這一點(diǎn)與近年的光伏結(jié)尾組件事務(wù)、鋰電結(jié)尾電池事務(wù)頗為相似，乃至同病相憐。

儲(chǔ)能越來越熱，但鎮(zhèn)定思考也越來越多，“叫座不叫好”，這是一個(gè)有意思的話題。

叫座：需求預(yù)期提高職業(yè)想象力

這一輪儲(chǔ)能熱潮，主要是需求驅(qū)動(dòng)。

國內(nèi)需求端：近年來，國家儲(chǔ)能工業(yè)方針不斷，尤其是光伏、風(fēng)電等新能源裝機(jī)增加，儲(chǔ)能配套需求繼續(xù)添加，眾所周知。2022年上半年，我國光伏新增裝機(jī)30.88GW，同比增加119%?，F(xiàn)在，各地“10%-20%、2h-4h”的儲(chǔ)能配套要求逐步剛性。

海外需求端：海外儲(chǔ)能商場相對(duì)老練，歐、美、日、澳等家庭儲(chǔ)能消費(fèi)習(xí)氣現(xiàn)已被廣泛接受，美國、澳洲等大型儲(chǔ)能商業(yè)模式也現(xiàn)已趨于老練。本年，受俄烏戰(zhàn)役等因素影響，能源危機(jī)預(yù)期影響儲(chǔ)能需求暴增，尤其是家庭儲(chǔ)能更是帶動(dòng)儲(chǔ)能職業(yè)需求水漲船高。

各路需求數(shù)據(jù)都比較靚麗，垂涎欲滴。需求端的瘋狂，也都寫在了訂單上，GWh級(jí)訂單頻現(xiàn)。

此前科陸電子一口氣與四家鋰電池供貨商簽署了2023-2025年意向采購量16GWh。到現(xiàn)在，國內(nèi)現(xiàn)已公開的儲(chǔ)能演示項(xiàng)目規(guī)模超越20GWh。

海外大型儲(chǔ)能的需求量更是龐大，阿特斯集團(tuán)到本年6月底的全球項(xiàng)目儲(chǔ)備現(xiàn)已高達(dá)31GWh，職業(yè)需求可見一斑。

方針、裝機(jī)、訂單、需求等利好信息不斷，加之海娘家庭儲(chǔ)能的火爆助攻，一輪又一輪地影響儲(chǔ)能職業(yè)的熱度，本錢圈更是表現(xiàn)為迫切上車的現(xiàn)象。

不叫好：供給方盈余性難言樂觀

嚴(yán)格地講，儲(chǔ)能事務(wù)主要是儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、開發(fā)、建造以及出資、運(yùn)營、管理。

在鋰電儲(chǔ)能的工業(yè)鏈上，要區(qū)別于上游的儲(chǔ)能電池，儲(chǔ)能電池實(shí)質(zhì)歸于鋰電職業(yè)，不是儲(chǔ)能職業(yè)，歸于上下游聯(lián)系。

儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、開發(fā)、建造歸于低毛利事務(wù)，材料本錢占比較高，且鋰電儲(chǔ)能中鋰電池定價(jià)還受動(dòng)力電池需求波及?，F(xiàn)在碳酸鋰價(jià)格高達(dá)50萬元/噸，大型儲(chǔ)能主流類型的280Ah方型磷酸鐵鋰電池的電芯價(jià)格水平現(xiàn)已超越0.9元/Wh，同比漲幅超越50%，嚴(yán)峻制約了儲(chǔ)能事務(wù)的盈余才能，也因而職業(yè)界開始尋覓鈉電池等候補(bǔ)技能道路。

儲(chǔ)能項(xiàng)目的出資、運(yùn)營、管理則歸于資金特點(diǎn)事務(wù)，跟光伏電站相似，其收益率由微觀特點(diǎn)決議，并非本錢端決議。上游本錢太高，自然嚴(yán)峻制約儲(chǔ)能項(xiàng)目的出資積極性。

此外，現(xiàn)在新式儲(chǔ)能的全體商業(yè)模式還不老練，無論是電源側(cè)，電網(wǎng)測，仍是用戶側(cè)峰。商業(yè)模式不老練，導(dǎo)致盈余才能不確定，商場化動(dòng)力缺乏，尤其是電源側(cè)“新能源+儲(chǔ)能”的商場空間巨大，如何從強(qiáng)制配套到自愿配套，擺脫光伏“搬運(yùn)補(bǔ)貼”，這才是激發(fā)商場需求的底子動(dòng)力。

當(dāng)然，新式儲(chǔ)能商業(yè)模式的完善，跟新式電力系統(tǒng)的構(gòu)建有關(guān)，這是一個(gè)按部就班的過程。

本錢助推，方向何在?

儲(chǔ)能，成為本錢寵兒，從二級(jí)商場到一級(jí)商場。

在本錢的助推下，在工業(yè)環(huán)境的實(shí)際下，新式儲(chǔ)能企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)，要短期贏利，仍是要商場比例?成為一個(gè)遍及的選擇題。

在鋰電儲(chǔ)能范疇，鋰鹽價(jià)格高企，碳酸鋰價(jià)格超越50萬元/噸并維持在高點(diǎn)，吃盡了整個(gè)動(dòng)力及儲(chǔ)能工業(yè)鏈中下游的超額贏利，職業(yè)其他環(huán)節(jié)處于最低合理毛利的邊緣。

新式儲(chǔ)能企業(yè)難言超額贏利。

對(duì)于一個(gè)處于開展初期且未來充滿開展機(jī)遇的職業(yè)而言，短期盈余似乎不是問題，搶占商場比例尤其是優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)比例，或許愈加重要。

儲(chǔ)能的制造端，作為系統(tǒng)集成商也好，仍是品牌商也罷，要害仍是商場，一是產(chǎn)品力，二是品牌，三是途徑。

因而，對(duì)于當(dāng)時(shí)階段的儲(chǔ)能企業(yè)而言，如果不能統(tǒng)籌盈余，要害仍是搶占商場比例，或者為搶占商場比例做預(yù)備，在產(chǎn)品、品牌和途徑等方面構(gòu)建長時(shí)間競爭力。

換言之，切忌犧牲短期盈余，而去做沒有繼續(xù)性的客戶或商場，畢竟不是持久之計(jì)，僅僅自娛自樂。

這一點(diǎn)，跟光伏組件頗為相似，頭部組件企業(yè)無不在海外建立了完善的商場體系，從品牌到途徑，從而享受了海外光伏商場的更高溢價(jià)。

相對(duì)于開展老練的光伏組件，我們可以看到而且洞見新式儲(chǔ)能的開展方向，兩者不僅都有2B的大型事務(wù)，還都有2C的分布式事務(wù)，而且產(chǎn)品及事務(wù)推廣仍是互補(bǔ)的。

光伏組件事務(wù)也是一路崎嶇，雖然毛利率崎嶇較大，但堅(jiān)守商場和途徑，就會(huì)一直無懼上游的動(dòng)搖和沖擊，成為最抗周期動(dòng)搖的王者。

新式儲(chǔ)能，要像光伏組件相同應(yīng)對(duì)職業(yè)的波瀾崎嶇，捉住本錢充裕的時(shí)機(jī)，在產(chǎn)品力的基礎(chǔ)上，要點(diǎn)打造商場端的品牌和途徑競爭力，建立持久的優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)，為長時(shí)間商場比例的搶奪進(jìn)行戰(zhàn)略預(yù)備。

職業(yè)熱烈，本錢澎湃，儲(chǔ)能企業(yè)或者出資者，仍是要知道自己身在何處，又要去往哪里。