拿下訂單后，施正榮心情大好，他向媒體表明，“能和MEMC達到長時刻供給意向是一件大好事”，這能幫助尚德在未來3~10年的硅料緊缺潮中“獲得穩(wěn)定的原資料供給，然后保證了尚德的開展速度”。

其時，我國光伏正處在榜首個黃金年代，海外商場迸發(fā)。一方面，我國光伏組件廠商順勢出海，獲益巨大，施正榮借著年代紅利榮登我國首富。另一方面，上游原資料多晶硅供給緊俏，價格飆升，缺少議價才能的我國組件企業(yè)為保證出產(chǎn)，多數(shù)只能挑選與海外廠商簽定長時刻協(xié)議，提早鎖定硅片價格，躲避危險。

盛極一時的施正榮沒想到，僅兩年后，金融危機便席卷全球，光伏需求驟減，硅片價格斷崖式跌落，觸底時每公斤售價僅16美元。原本使尚德占盡價格優(yōu)勢的長時刻協(xié)議，反而成為喪命擔(dān)負(fù)。他只能再次撥通越洋電話，與MEMC發(fā)起一場長達兩年的談判。通過拉鋸，2011年，協(xié)議停止，但尚德的價值是賠付2.12億美元的違約金。

算上此前因金融危機而積壓庫存的高價質(zhì)料、半制品和制品丟失，經(jīng)此一役，尚德傷筋動骨。兩年后，從前全球榜首的光伏龍頭無錫尚德破產(chǎn)重組。與此一起，另一家光伏企業(yè)保利協(xié)鑫并不急于同外國廠商簽定協(xié)議、擴張組件產(chǎn)能，而是挑選自主打破多晶硅的中心技能，將主動權(quán)從外國廠商手中奪回，在尚德隕落之時興起。

曩昔20余年，我國光伏經(jīng)歷了幾輪周期，每隔數(shù)年，便有舊王隕落，新王登臺，這只是我國光伏跌宕開展的一個縮影。

假如總結(jié)經(jīng)驗，共性在于：當(dāng)商場景氣時，在原有技能與產(chǎn)品上張狂投入、蜂擁而至的企業(yè)，終究很可能慘淡收場，反而是堅定新技能方向，忍住擴張沖動、鎮(zhèn)定布局未來的企業(yè)，更有可能收成一個年代。

通過二十余年的開展，我國光伏歷經(jīng)技能革新，現(xiàn)在已成為多個工業(yè)環(huán)節(jié)的“國際榜首”。在雙碳方針下，今日，我國光伏開展又迎來了新的周期：中外光伏商場再次迸發(fā)，技能變革也來到了硅料、硅片之后的下一個環(huán)節(jié)——電池片范疇。面對新機遇，許多企業(yè)在既有產(chǎn)品上大筆投入、征殺不止，一起也有巨頭在布局新技能，與創(chuàng)業(yè)公司一決高低。

群雄逐鹿的年代，誰能穿越新的周期?中山大學(xué)太陽能體系研究所所長沈輝向「甲子光年」說到，“曩昔的我國光伏，更像是‘跟跑者’，開展方針是超過前邊領(lǐng)跑的人。但時至今日，跟跑的年代現(xiàn)已結(jié)束，我國光伏走到了‘領(lǐng)跑者’的位置，只要引領(lǐng)技能的企業(yè)，才能引領(lǐng)新的年代。”

1.0年代：多晶硅包圍，我國光伏的榜首道分水嶺

我國光伏的成長道路圖，實質(zhì)上是技能開展的道路圖，是降本增效的道路圖。我國光伏的榜首次技能革命，發(fā)生在光伏的上游——多晶硅范疇。

2006年在我國光伏近20年的開展中并不起眼，但榜首撥淘金者命運的分解，都在這一年埋下了伏筆。

國際光伏職業(yè)大迸發(fā)，發(fā)生在2004年。迫于環(huán)保和動力安全的雙重壓力，德國、瑞士、西班牙等多國相繼出臺光伏工業(yè)方針。大半個歐洲以及美國，以高出平均電價10倍的價格鼓舞光伏開展。僅2004年之內(nèi)，全球光伏商場的需求同比翻了整整一倍。

一個晶硅光伏組件的誕生，要經(jīng)歷硅料、硅片、電池片以及組件封裝四步：先將硅礦提純?yōu)槎嗑Ч枇?，再進行鑄錠或拉晶，切片，發(fā)生多晶/單晶硅片，然后結(jié)合磷、硼等輔材，改變硅片的物理結(jié)構(gòu)，使之能夠發(fā)電，構(gòu)成電池片，終究將電池片串聯(lián)，添加玻璃、蓋板進行封裝，即終究的組件產(chǎn)品。

一個晶硅光伏組件的誕生

其時，上游多晶硅出產(chǎn)技能被美、日、德三國獨占，我國光伏企業(yè)只能進入技能門檻更低的組件環(huán)節(jié)，利用勞動力本錢低的優(yōu)勢，翻開歐美商場。其時，我國光伏骨干企業(yè)簡直每家的出口占比均在95%以上。

僅在2004年一年，無錫尚德光伏產(chǎn)品出口額便翻了10倍，凈利潤近2000萬美元，一躍成為全球十大太陽能電池制造商之一。2005年，尚德在美國紐交所上市，2006年，創(chuàng)始人施正榮成為了我國光伏職業(yè)催生的榜首個首富，身家186億美元。

但昌盛的背面，危機潛行。因下流光伏需求大增，上游硅料開端求過于供，價格連年上漲。在2000-2006年這六年間，多晶硅的價格翻了11倍，從9美元/公斤漲到100美元/公斤。

一面是商場需求高漲，一面是質(zhì)料本錢飆升，面對這一矛盾，我國光伏企業(yè)給出了兩種不同的解法，榜首批光伏淘金者的命運，因而走向了岔道。

施正榮的解法根據(jù)兩個要害判別：一，光伏職業(yè)的需求在未來十年會繼續(xù)添加，產(chǎn)能有必要跟上;二，多晶硅的價格10年內(nèi)只升不降，簽定長時刻協(xié)議是最好的危險躲避辦法之一。這才有了最初他與MEMC簽下10年訂單的場景，2007年，尚德又與美國HoKu簽定了6.78億美元的多晶硅供貨合同。

彼時，我國光伏企業(yè)對上游缺少議價才能，通過同海外供給商簽定長時刻協(xié)議，在保證質(zhì)料供給的一起躲避質(zhì)料價格上漲危險，成了國內(nèi)光伏企業(yè)的普遍挑選。

“擁硅者為王”，以無錫尚德為代表的一批我國光伏組件商們，也確實由于這一決策嘗到了甜頭。

直至2008年，全球硅價仍在飆升，高點時，全球硅料價格一度高達500美元/公斤，比較之下，尚德憑仗協(xié)議，只用花1/3甚至1/4的低價就能夠買到原資料。省下一大筆錢，尚德敏捷擴張電池組件產(chǎn)能，2008年，尚德光伏組件產(chǎn)值翻了10倍，成為全球產(chǎn)能榜首的光伏組件企業(yè)。

但施正榮不會想到，其時滿意的兩個要害判別，后來俱成空想，尚德也因而被拉下神壇。

2008年，國際金融危機迸發(fā)，歐美光伏需求驟減，多晶硅敏捷價跌。從2008年起，無錫尚德不得不花費高出市價近一倍的價格，繼續(xù)從MEMC購買硅料。2009年起，尚德再次與MEMC纏磨洽談，2011年，長時刻協(xié)議停止，但尚德也因而傷筋動骨。

一起，我國光伏遭受歐美“雙反”方針，海外商場向我國眾多企業(yè)關(guān)閉了大門。多重沖擊下，2013年4月，無錫尚德股價被評級為“賣出”，方針價0美元，并很快宣告破產(chǎn)重組，施正榮被免去董事長職位。

這是歸于尚德的悲劇，一起也是無數(shù)我國光伏企業(yè)的悲劇。

據(jù)統(tǒng)計，2007年，我國光伏組件出產(chǎn)企業(yè)多達200多家，2008年一度猛增至近400家，但很快，因無法接受多晶硅價格過山車式的劇變，大多死傷殆盡，至2009年中旬，幸存者不足50家。

透視這段前史，我國光伏企業(yè)榜首次折戟沉沙，外表上是由于全球金融危機，深層原因是其時“質(zhì)料、商場”兩端在外的窘境。究其中心，仍是由于要害技能并不把握在自己手中——我國企業(yè)無法解決硅料的稀缺問題，只能被迫接受質(zhì)料上漲，需要靠長時刻協(xié)議來平攤危險。

當(dāng)眾多企業(yè)沉淪時，朱共山則以技能為鋒鏑，給出了第二種解法，帶著保利協(xié)鑫穿越了光伏的榜首個周期。

朱共山，江蘇鹽城人，早年運營20多家熱電廠，成為“民營電王”，在施正榮登上我國首富榜的2006年，他轉(zhuǎn)化賽道，進軍光伏，出資70億建立了江蘇中能硅業(yè)。

與其時簽定長協(xié)、押注擴張組件產(chǎn)能的企業(yè)不同，朱共山的挑選是自研技能、自主出產(chǎn)，在技能上展現(xiàn)了過人的敏銳度和魄力。

彼時，冷氫化工藝是原資料多晶硅出產(chǎn)的中心技能，長時刻被美日德獨占。2005年，華陸工程科技有限責(zé)任公司技能工程師陳維平帶著前化工部第六規(guī)劃院的團隊，花了一年時刻，于2006年完成了技能打破。中能硅業(yè)建立后，朱共山便決斷引入冷氫化工藝，一起聘請華陸工程的團隊規(guī)劃產(chǎn)線。

2007年，中能硅業(yè)的榜首條產(chǎn)線投產(chǎn)，產(chǎn)能高達1500噸，是其時本鄉(xiāng)投產(chǎn)最早、規(guī)劃最大的多晶硅產(chǎn)線——要知道，在2006年之前，全我國多晶硅的產(chǎn)值加在一起也僅有60噸。

2009年，朱共山早年創(chuàng)建的保利協(xié)鑫以263.5億港元收購中能硅業(yè)的悉數(shù)股權(quán)，協(xié)鑫因而一躍成為全球前三的多晶硅供給商。也在這一年，朱共山以97億元身家成為當(dāng)年的胡潤動力富豪榜首富。

2013年，在“雙反”的沖擊下，當(dāng)國內(nèi)不少光伏企業(yè)因而前大幅擴產(chǎn)而跌入谷底時，保利協(xié)鑫則憑仗硅料、硅片一體化開展，打敗其時海外商場的硅料霸主德國瓦克公司，手握全球1/4商場份額，成為最大多晶硅出產(chǎn)商。

面對相同的硅料窘境，施正榮與朱共山做出了不同的挑選，兩家公司的命運也因而走向岔道。不過，挑選會收到報答，但同樣也要付出價值。挑選押注要害技能，協(xié)鑫贏得了一個年代，但鄙人一個十年，由于眷戀舊技能，協(xié)鑫也失去了一個年代。

2.0年代：一體化VS新技能，我國光伏的第二道分水嶺

第二波格局變遷始于硅片的技能革新，而忙于向下擴張產(chǎn)能的協(xié)鑫，將由于對技能進步速度的輕視，而跌落王座。

在我國光伏開展的榜首個10年，最常說到的是“三頭在外”的窘境，即質(zhì)料來源、商場和中心技能都嚴(yán)峻依靠國外。

舊王落新王起的一起，我國光伏也完成了榜首次蛻變：通過自研自產(chǎn)、引進并改良國外技能兩種手法，打破美、日、德的技能獨占，擺脫了多晶硅料長年受制于人的局勢。直至今日，我國也仍舊是國際最大的硅料原產(chǎn)國。

但國內(nèi)商場沒有被撬動，商場在外，始終是一顆隱雷。2011年，這顆隱雷終于爆炸。

2010年12月31日，工信部為規(guī)范多晶硅開展，發(fā)布《多晶硅職業(yè)準(zhǔn)入條件》，鼓舞本鄉(xiāng)多晶硅規(guī)劃化、集約化運營。

當(dāng)技能與工業(yè)不斷老練，再疊加方針鼓舞，保利協(xié)鑫、賽維LDK、中冶集團等多晶硅企業(yè)紛紛擴產(chǎn)。這一年，我國多晶硅產(chǎn)值已約占全球總產(chǎn)值的40%。一起，歐洲約51%、美國約86%的多晶硅光伏組件產(chǎn)自我國。

但國外商場感觸到了我國光伏企業(yè)的要挾。2011年12月2日，美國商務(wù)部針對我國光伏產(chǎn)品，展開了“反傾銷、反補助”查詢，一年后，歐洲也正式啟動對華光伏產(chǎn)品反補助查詢，這便是光伏史上著名的“雙反”。

“雙反”威力巨大，2012年末開端，我國光伏企業(yè)出口商品，就要被征收23%~254%的高額雙反稅，第二年，我國光伏產(chǎn)品對美國的出口額跌落近5成，對歐洲的出口額跌落71%，本鄉(xiāng)光伏職業(yè)在盲目性擴張后萬馬齊喑，產(chǎn)品價格大幅下滑，光伏職業(yè)簡直全線虧損，超過350家企業(yè)宣告破產(chǎn)。

遭受重創(chuàng)，光伏工業(yè)過度依靠外需的問題開端被重視。為挽救我國光伏工業(yè)，2013年，我國政府推出了一系列救市方針，以此翻開國內(nèi)商場，刺激光伏企業(yè)開展：

當(dāng)年2月，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于完善光伏發(fā)電價格方針告訴》，宣告將按0.35元/度電的標(biāo)準(zhǔn)補助國內(nèi)分布式光伏發(fā)電工業(yè)，為職業(yè)給予了資金支撐;

7月，《國務(wù)院關(guān)于促進光伏工業(yè)健康開展的若干意見》一文出臺，宣告將光伏工業(yè)的開展重心轉(zhuǎn)移到擴大國內(nèi)商場、進步技能水平上來，并將未來兩年內(nèi)的光伏裝機方針上調(diào)66%，一起鼓舞光伏企業(yè)向中西部資源優(yōu)勢區(qū)域聚集。

一系列文件出臺，意味著我國光伏進入了以國內(nèi)商場為主的度電補助年代。爾后兩年，急于包圍的光伏制造企業(yè)涌入西部，向工業(yè)鏈下流擴張。分布式光伏、地上光伏電站等設(shè)施拔地而起，此前因“雙反”而破損嚴(yán)峻的工業(yè)鏈條也得到重組。

在此背景下，2013年，已成為全球多晶硅料、硅片雙龍頭的保利協(xié)鑫，也決議進入光伏電站范疇。

彼時，協(xié)鑫曾對外表明，“協(xié)鑫在多晶硅范疇現(xiàn)已做到了全球榜首”，是時候騰出手，“向下流縱深拓展”了。

2013年1月29日，協(xié)鑫建立子公司協(xié)鑫新動力控股有限公司，出資巨額，在4年內(nèi)，將這個光伏電站范疇的新兵推上了我國民營光伏電站規(guī)劃榜首、全球第二的寶座。

2014年時，該公司持有的光伏電站規(guī)劃還只要353MW，等到2017年，這一數(shù)字現(xiàn)已拓展至了6GW，4年翻了20倍。

這個階段，方針補助是刺激光伏電站建造的首要因素，可是，當(dāng)商場內(nèi)在需求沒有真正迸發(fā)，由方針主導(dǎo)的需求并不穩(wěn)固。

很快，由于整個光伏電站職業(yè)上馬過快，產(chǎn)能迸發(fā)迅猛，用作補助的可再生動力電價附加收入添加開端落后于補助需求的增速，財政補助呈現(xiàn)缺口。

2018年，我國光伏補助的拖欠缺口超過了600億元，到2020年末，僅拖欠協(xié)鑫新動力的補助就已高達91.7億元。

光伏電站無疑是資金密度最高、財物最重的環(huán)節(jié)，對補助依靠較大。所以，當(dāng)協(xié)鑫新動力開端在這一范疇近乎張狂地擴張產(chǎn)能，而補助又無法及時到位時，巨額虧損便成了必定。

比拖欠既有產(chǎn)能補助要挾更大的，是停止補助新增產(chǎn)能。當(dāng)協(xié)鑫擔(dān)負(fù)巨額負(fù)債困難前行時，震撼業(yè)界的“531新政”正式頒布。

2018年5月31日，國家發(fā)改委、財政部和國家動力局等主管部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的告訴》。新政發(fā)布了一個重要變化：光伏上網(wǎng)電價將進一步下調(diào)，度電補助進一步縮緊。

依據(jù)上述文件，從5月31日起，我國有補助的分布式項目將從不約束建造規(guī)劃收緊為全年10GW。而其時，我國的分布式項目裝機規(guī)劃已挨近10GW，這意味著，新政之后并網(wǎng)的分布式光伏的“錢景”將大打折扣。

這兒著重一個光伏職業(yè)的實質(zhì)邏輯，即一切開展的目的都是為了下降發(fā)電度電本錢，完成光電價格與火電相等甚至低于火電，然后做到平價上網(wǎng)。正因如此，有一條主線貫穿光伏開展進程，那就是降本增效——無論是擴張產(chǎn)線，拿政府補助仍是技能革新，都離不開這個中心。

在這條主線下，協(xié)鑫側(cè)重拿補助、擴產(chǎn)能，所以一旦沒了政府補助，本就負(fù)債前行的協(xié)鑫遠(yuǎn)景愈發(fā)困難。

從2018年下半年開端，朱共山?jīng)Q議勇士斷腕。“財物負(fù)債率太高了，被逼的沒辦法。”談及此，朱共山頗為無法，“只能做減法，會以最快速度出售悉數(shù)光伏電站財物”。

當(dāng)保利協(xié)鑫正因向下一體化布局而墮入負(fù)債泥沼中時，另一家蟄伏多年的企業(yè)，隆基綠能，開端因押注新技能興起。

在曩昔長達十余年時刻中，多晶硅因出產(chǎn)本錢更低、技能難度更小，一向是職業(yè)開展的首要質(zhì)料。但從發(fā)電功率上，它不如本錢更貴、難度更大的單晶硅。無錫尚德、江西賽維、保利協(xié)鑫等一眾光伏龍頭，也都是在多晶硅范疇中互相廝殺、起起伏伏。

從外觀看，冰花一樣的紋路是多晶硅電池區(qū)別于單晶硅電池的要害特征

其韶光伏職業(yè)的一致是，單晶硅的物理結(jié)構(gòu)優(yōu)于多晶硅，但由于單晶硅出產(chǎn)的硅料本錢與拉晶工藝本錢一向居高難下，“貴”成了擋在單晶硅開展路上最大的絆腳石。

2014年，時任保利協(xié)鑫技能總監(jiān)游達坦言，“就協(xié)鑫的研判來說，單晶硅從功率上確實更具未來”，但未來畢竟“未來”，當(dāng)下的江山仍以多晶硅為主體，“受制于面積和封裝丟失、光衰，單晶硅微弱的發(fā)電優(yōu)勢無法體現(xiàn)在組件上，整體度電本錢不如多晶硅”，他甚至預(yù)言，“按照這個邏輯，到2017年，單晶硅市占率不會超過35%”。

單晶硅光伏電池板，外表沒有冰紋，更純潔

協(xié)鑫因而判定，多晶硅仍會是未來的干流，并由此放松了對單晶硅技能的研制。

而早在2006年，當(dāng)全國的企業(yè)都在張狂涌入上游多晶硅環(huán)節(jié)時，隆基就挑選了“不搶先、不擴產(chǎn)”，而是由創(chuàng)始人李振國帶團隊調(diào)研了包含市面上一切光伏技能手法，終究判別單晶硅將會是未來最佳的技能道路，并由此敞開長達十年的探索。2013年，當(dāng)協(xié)鑫等企業(yè)向下流擴展時，隆基的目光仍盯著轉(zhuǎn)化功率更高、度電本錢下降空間更大的單晶硅道路。

李振國堅信，下降本錢的中心在于技能，什么技能是本錢最低、功率最高的，未來便歸于這個技能。此外的其他運營手法，都只是推廣這一技能的一種方式。

據(jù)統(tǒng)計，隆基自2012年上市至2021年，累計研制投入高達123.58億，科研人才十年添加十倍，并且收效明顯：

硅料環(huán)節(jié)，隆基打破了屢次裝料拉晶技能，將單晶硅本錢限縮至與多晶硅相等的水平;

硅片環(huán)節(jié)，2012年，隆基打破了曩昔多年一向被日本廠商獨占的金剛線切技能。隆基內(nèi)部測算，“金剛線徑每下降10um，單片硅本錢下降約0.15元、產(chǎn)能進步約4%。”2015年之后，金剛線切技能成為光伏職業(yè)標(biāo)配，硅片切開速度進步300%，直到今日，該技能每年為工業(yè)節(jié)約本錢300億元以上;

2014年，隆基收購樂葉光伏，向中游電池片、組件環(huán)節(jié)延伸，在電池片環(huán)節(jié)，選用了其時最先進的PERC技能道路，能夠?qū)㈦姵毓β蔬M步1個百分點，且對單晶電池片的進步作用最多可比多晶電池片高出近40%。

近乎全工業(yè)鏈的技能開花，隆基單晶硅片的本錢敏捷下降，在與多晶硅的競賽中占據(jù)優(yōu)勢。到2019年末時，隆基單晶硅的產(chǎn)能和出貨量已全面逾越多晶硅，達到42GW，逾越協(xié)鑫，成為了硅片、組件的雙龍頭，改寫了光伏職業(yè)格局。

隆基的興起之路，技能進步是肯定的中心。而對協(xié)鑫而言，對國內(nèi)光伏添加需求及方針補助力度的高估，促使協(xié)鑫大舉進軍光伏工業(yè)鏈下流的組件以及地上電站環(huán)節(jié)，由此負(fù)債累累;對技能迭代周期的輕視，則令其未能及時調(diào)整技能方向，終究失去了國際榜首硅片出產(chǎn)商的位置。

前史又一次驗證，只管短期逐利而強行“一體化”擴張的企業(yè)，必定受制于變化不定的商場環(huán)境與方針導(dǎo)向，墮入窘迫，能繼續(xù)穿越周期的，仍是那些能握緊先進技能的企業(yè)。

3.0年代：“強者恒強，有點想死都死不掉的意味”

在硅料和硅片技能之后，電池片技能將引領(lǐng)第三次職業(yè)格局變遷。

現(xiàn)在，我國光伏踏入新周期。“雙碳”方針被提出，歐洲動力危機繼續(xù)，我國與歐洲光伏雙商場敞開，光伏新一輪擴產(chǎn)潮現(xiàn)已到來。

當(dāng)下光伏職業(yè)的動向首要有三個方向。

1.不論是上游硅料、硅片，仍是中下流電池片與組件，擴產(chǎn)都是當(dāng)時主題。建造周期最長的上游硅料環(huán)節(jié)供給繼續(xù)嚴(yán)重，硅價已繼續(xù)兩年上漲，現(xiàn)在已達到30萬元/噸，創(chuàng)近十年價格新高。

為防止呈現(xiàn)“硅荒”，隆基、天合光能、晶科動力、新特動力等中下流企業(yè)已開端提早鎖硅，同上游硅料供給商，如通威、協(xié)鑫、大全簽定長時刻協(xié)議。

私募基金出資司理張途遠(yuǎn)(化名)告訴「甲子光年」，“如晶科這樣的電池片、組件大廠，本年正方案很多擴張產(chǎn)能，期望憑仗TOPCon(新的電池片技能)擴大本身市占率。在這樣的要害階段，提早鎖量很有必要——鄙人一個階段很可能無硅可用，由于硅料在一個階段的產(chǎn)能是有限的，你不搶，就是他人的。”

2.一體化擴張仍舊是光伏龍頭開展的干流方向。

比如，硅料、電池片雙龍頭的通威集團，本年8月開端向下流組件范疇進軍。某頭部光伏企業(yè)電池研究院院長姜元竹(化名)向「甲子光年」分析，通威的擴張，一是想借此分?jǐn)偵嫌萎a(chǎn)能過剩的危險，哪怕日后硅價跌落，企業(yè)能夠通過自產(chǎn)自銷、直售組件維相等衡;二是想通過一體化進一步下降本錢，“論對本錢的把控才能，通威簡直做到了業(yè)界極致。”

看上去，這像是前史周期的循環(huán)往復(fù)，但企業(yè)們也在經(jīng)驗中吸取了經(jīng)驗。

與2006年我國光伏為躲避全球硅價上漲危險而與海外廠商鎖硅不同，當(dāng)下廠商們只鎖量，不鎖價，如無錫尚德一般一次簽定十年合約，將自己“鎖死”的情況，再難復(fù)見;

今日的一體化與此前光伏職業(yè)的縱向擴張也不盡相同，現(xiàn)在的龍頭們更顯慎重，一體化布局是在把握了中心技能后的拓展——更像當(dāng)年的隆基，先把握中心技能才能，保證中心競賽力，再拓荒新戰(zhàn)場。

3.新一輪電池片技能“戰(zhàn)國年代”到來。

在光伏體系中，本錢中心是組件，占比高達43%，組件的本錢中心是電池片，占比高達65%。而電池片的本錢中心在于硅片，占比高達65%。因而，下降硅料與硅片本錢是企業(yè)降本的榜首著手點。2006年協(xié)鑫打破多晶硅量產(chǎn)技能、2014年隆基打破單晶硅片技能，都是從這兩個范疇發(fā)力。

今日的光伏技能在這兩個范疇也有所開展，比如，硅料端的顆粒硅工藝、硅片端的大硅片與薄化技能。但顆粒硅技能的大規(guī)劃普及尚需時日，大硅片技能本身又缺少技能壁壘。

所以，業(yè)界普遍以為，光伏的第三次技能變革最有可能發(fā)生在硅料和硅片之后、技能難度更高、降本空間更大的電池片范疇。

先沿著晶硅電池的迭代方向看，隆基曾推進電池片從BSF向PERC的轉(zhuǎn)變，但PERC電池已完成23%的光電轉(zhuǎn)化功率，迫臨24.5%的理論極限。今日，PERC開端向TOPCon、異質(zhì)結(jié)，以及IBC三個范疇變遷。

姜元竹以為，這次電池片變遷，在技能角度能夠算作是一次突變。“跟著PERC電池逐漸挨近其24.5%的光電功率理論極限，光電功率更高的TOPCon、異質(zhì)結(jié)與IBC必將替代PERC，剩下的只是時刻問題。”

在TOPCon技能上，現(xiàn)在投入最大的是晶科動力，量產(chǎn)光電功率現(xiàn)已打破了24.6%，并預(yù)計在本年內(nèi)落成16GW的出產(chǎn)線。中來股份同樣搶先，量產(chǎn)功率為24.5%，現(xiàn)有產(chǎn)能為3.6GW。

其他大公司在TOPCon電池上也動作一再：

6月22日，晶澳科技宣告擬投入26.22億元在揚州建造10GW規(guī)劃的TOPCon出產(chǎn)線;

9月22日，億晶光電稱其將斥資50億元，在安徽全椒縣經(jīng)開區(qū)建造TOPCon量產(chǎn)線;

而已在TOPCon技能上布局6年的天合光能也宣告，TOPCon電池已做到了高功率、低本錢，能夠進入大規(guī)劃量產(chǎn)階段，并方案于下半年將其坐落江蘇宿遷的TOPCon產(chǎn)線正式投產(chǎn)。

與TOPCon被眾星捧月不同，異質(zhì)結(jié)技能的待遇要冷清得多。比較于TOPCon技能，異質(zhì)結(jié)的光電轉(zhuǎn)化功率更高，光衰性、良產(chǎn)率、溫度系數(shù)等多項性能均愈加優(yōu)異，但本錢高、技能難度大。

現(xiàn)在，國內(nèi)把握異質(zhì)結(jié)技能的企業(yè)寥寥無幾。野心勃勃如通威、阿特斯，在TOPCon與異質(zhì)結(jié)兩項技能上均有布局。還有東方日升，本年9月宣告將通過定增征集50億元資金建造異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)線，期望憑借此次電池片迭代的時機完成彎道超車，逾越電池片、組件環(huán)節(jié)的現(xiàn)有龍頭，添加本身商場份額。

此外，異質(zhì)結(jié)范疇也集結(jié)了不少從大公司出走的創(chuàng)業(yè)者。

曾在漢能集團擔(dān)任副總裁的徐曉華，曾帶著團隊屢次改寫異質(zhì)結(jié)電池光電轉(zhuǎn)化功率的國際紀(jì)錄。2020年，徐曉華與原中科院電工所的王文靜聯(lián)合創(chuàng)業(yè)，建立華晟新動力，現(xiàn)在已開展成為全國最大的異質(zhì)結(jié)公司，產(chǎn)能打破2.5GW，在建產(chǎn)能超10GW。

2021年，原天合光能實驗室主任黃強也帶著新技能，在江蘇常州建立了專心于異質(zhì)結(jié)電池研制與制造的中能創(chuàng)光電。

假如跳出晶硅電池體系，鈣鈦礦電池也是眼下頗有競賽力的技能道路。

所謂鈣鈦礦，是對一批具備特別晶體結(jié)構(gòu)的陶瓷氧化物的總稱。這種資料導(dǎo)電性超強、發(fā)電功率更高，理論極限可達33%。無論是多晶硅仍是單晶硅電池，原資料晶硅的發(fā)電功率都有其理論極限——29.4%。跟著晶硅光伏迫臨功率極限，未來，鈣鈦礦或?qū)⒅厮芤跃Ч铻橹行牡墓夥I(yè)體系。為搶占先機，業(yè)界已在投入布局。

如多晶硅巨頭協(xié)鑫，在2019年便建造了10MW級的鈣鈦礦中試線，并于2021年末開端量產(chǎn)，預(yù)計產(chǎn)品發(fā)電功率可超18%，可謂是“自己革自己的命”;隆基、通威、晶澳、東方日升等龍頭大企也均表明已在鈣鈦礦+晶硅疊層方向安置研制。

隆基綠能總裁李振國近期曾在《Engineering》上刊文稱，假如在未來幾年里鈣鈦礦電池的壽數(shù)和大面積功率丟失問題能夠得到有效改善，那么鈣鈦礦/晶硅疊層電池有望成為未來的高功率電池干流。

最新的開展發(fā)生在初創(chuàng)企業(yè)中。本年7月，大正微納宣告已投產(chǎn)百兆瓦級鈣鈦礦組件，承諾功率為21%，8月，仁爍光能宣告在姑蘇建成的10MW級中試線投產(chǎn)，預(yù)計功率為22%。

雖然企業(yè)布局如火如荼，鈣鈦礦技能仍因光衰速度快、資料穩(wěn)定性弱等原因，而面對本錢高、量產(chǎn)難的窘境，性價比明顯低于晶硅電池，距完成工業(yè)化尚且悠遠(yuǎn)。

鈣鈦礦的爭奪歸于未來，而當(dāng)下，一場關(guān)于光伏電池片技能的戰(zhàn)役正在迸發(fā)。下一步誰能替代PERC成為干流，業(yè)界尚有分歧。

比較之下，TOPCon技能勝在研制、轉(zhuǎn)型本錢低，可根據(jù)已有產(chǎn)線直接轉(zhuǎn)型，更受大廠喜愛。但限制TOPCon量產(chǎn)的首要原因是良率較低，產(chǎn)出的電池片易損壞。中山大學(xué)太陽能體系研究所所長沈輝向「甲子光年」介紹，TOPCon的電池結(jié)構(gòu)對錯對稱的，其制造工藝難度不大，可是流程非常繁瑣——PERC電池的出產(chǎn)流程只要9道，而TOPCon的出產(chǎn)流程多達12道，這讓TOPCon在量產(chǎn)后的良品率很難把控。

異質(zhì)結(jié)勝在綜合性能更強，出產(chǎn)流程只要4道，但問題仍是太貴。據(jù)黃強介紹，現(xiàn)在異質(zhì)結(jié)出產(chǎn)的兩大痛點，一個是耗銀量過高，一個是硅料消耗太大，假如能夠削減硅和銀的運用，異質(zhì)結(jié)的本錢便將大大下降。

企業(yè)們先用腳投了票。

大公司本年紛紛押注TOPCon，而異質(zhì)結(jié)距工業(yè)化還有一段距離。如通威、天合光能等大企多是在張望。

龍頭隆基不想錯過時機，秉承“小孩才挑選，成年人當(dāng)然是全都要”的心態(tài)，簡直在工業(yè)鏈的一切技能環(huán)節(jié)都建有頭部研究團隊。此外，只要東方日升挑選重注異質(zhì)結(jié)。余下光伏大廠，則連異質(zhì)結(jié)技能的中試線都沒有建成。

比較之下，走在工業(yè)化前沿的仍是華晟、愛康等專心于異質(zhì)結(jié)范疇的企業(yè)。張途遠(yuǎn)以為，“出資者會更關(guān)注異質(zhì)結(jié)技能，TOPCon的路怎么走，根本現(xiàn)已明晰，而異質(zhì)結(jié)則更具備幻想空間，也更適合初創(chuàng)企業(yè)開展，一旦本錢得到操控，其未來非常廣闊。”

當(dāng)然，技能的開展速度通常難以準(zhǔn)確衡量，光伏職業(yè)也有隱憂。大廠們其實也是在賭，賭異質(zhì)結(jié)的降本速度沒有那么快，賭TOPCon還將有較長的開展周期，賭鈣鈦礦等“未來”技能會來得更早或更晚。

這一幕何其熟悉。從前，當(dāng)單晶硅挑戰(zhàn)多晶硅時，協(xié)鑫也是在賭單晶硅的降本無法短期完成，但成果卻是技能的迸發(fā)速度遠(yuǎn)超幻想。

不過，對于此輪技能革新將會發(fā)生的影響，沈輝以為，“TOPCon、異質(zhì)結(jié)等技能的開展確實會讓職業(yè)發(fā)生劇變，但從本錢與增效幅度上看，仍舊只是漸進式的技能，各家企業(yè)會大力布局，但很難像當(dāng)年單晶替代多晶一樣，對職業(yè)形成顛覆式的影響。”

這也從某種程度闡明，光伏工業(yè)走過了跑馬圈地的蠻荒年代，當(dāng)光伏來到平價上網(wǎng)年代，從前充溢變數(shù)的商場環(huán)境與方針環(huán)境已然穩(wěn)定。

一位從業(yè)者慨嘆，“與曩昔光伏企業(yè)大干快上、盲目擴張不同，現(xiàn)在的光伏龍頭在前沿技能上布局全面，產(chǎn)能擴張都很慎重，如隆基，其在工業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)布局的技能團隊，放到國際上都是頂尖的。強者恒強，有點想死都死不掉的意味。”

回顧曩昔，光伏工業(yè)每一輪開展簡直都得益于方針補助和技能革新驅(qū)動。2022年起，我國光伏工業(yè)將脫離政府補助，平價年代全面到來。能夠預(yù)見的是，爾后以本錢定輸贏、以功率決勝負(fù)的充沛競賽商場，將成為光伏職業(yè)的干流。

當(dāng)光伏工業(yè)來到新的周期，前史似在輪回，是擴張既有產(chǎn)能、縱向一體化，仍是押注新技能，不同的企業(yè)再次給出了不同的解法。誰能穿越新周期?人們很難預(yù)知。但尋求更高效的技能，尋求更低本錢的電能，會是人類永恒不變的尋求。