全國(guó)
手機(jī)版|
關(guān)注公眾號(hào)|
下載手機(jī)APP 周期性已成為工程機(jī)械職業(yè)的典型開展特征。2009年，在國(guó)家強(qiáng)力方針影響下，我國(guó)工程機(jī)械出售收入躋身世界第一，并堅(jiān)持穩(wěn)定添加至2012年，隨后因?yàn)榻?jīng)濟(jì)動(dòng)搖疊加職業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整，工程機(jī)械職業(yè)全體步入困難洗牌期，直到2016年，整個(gè)職業(yè)才逐漸重回上行軌跡。
回到2020年，疫情“黑天鵝”在年初的呈現(xiàn)帶來(lái)了諸多不確定開展因素，而且牛市行情下順周期賽道才是主角。因而即便是三一重工、中聯(lián)重科等上市工程機(jī)械龍頭，都需面臨職業(yè)周期性。
但從現(xiàn)在已發(fā)布的2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，三一重工、中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)等知名工程機(jī)械龍頭均在上一年完成了逆勢(shì)出售添加。股價(jià)方面，三一重工和中聯(lián)重科一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上行趨勢(shì)，體現(xiàn)十分強(qiáng)勢(shì)。
雖然職業(yè)競(jìng)賽和全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益雜亂，但國(guó)產(chǎn)工程機(jī)械龍頭們體現(xiàn)出了強(qiáng)大的去周期能力。在方針?lè)€(wěn)投資、國(guó)產(chǎn)替代、設(shè)備晉級(jí)等利好影響下，以及龍頭企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、多元化布局，加大研制投入，工程機(jī)械職業(yè)正在穿越國(guó)家經(jīng)濟(jì)的微觀周期。
國(guó)產(chǎn)與非國(guó)產(chǎn)的較量曩昔十多年來(lái)一直在上演，而國(guó)產(chǎn)工程機(jī)械企業(yè)的商場(chǎng)份額不斷提高，同時(shí)集中度也在不斷提高。2020年拐點(diǎn)下，職業(yè)的馬太效應(yīng)進(jìn)一步得到釋放。
中金報(bào)告估算數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2020年12月挖機(jī)商場(chǎng)三一重工和徐工集團(tuán)的商場(chǎng)份額別離能達(dá)到33%和18%，并同比添加6.7個(gè)百分點(diǎn)和4.2個(gè)百分點(diǎn)。此外，挖機(jī)范疇從2012年到2020年CR3從30%添加到53%，標(biāo)明挖機(jī)賽道集中度繼續(xù)加強(qiáng)。
在塔機(jī)和起重機(jī)范疇，據(jù)英國(guó)KHL集團(tuán)排名數(shù)據(jù)，中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)別離位居2020年全球起重機(jī)出售規(guī)劃榜單第三和第四;《我國(guó)工程機(jī)械》雜志發(fā)布的榜單顯現(xiàn)，中聯(lián)重科位列2020全球塔式起重機(jī)制作商首位。
種種數(shù)據(jù)標(biāo)明，在挖機(jī)、起重機(jī)和塔機(jī)等重點(diǎn)工程機(jī)械范疇，以三一重工、中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)為代表的國(guó)產(chǎn)龍頭商場(chǎng)份額或不斷提高，或堅(jiān)持強(qiáng)勢(shì)，原因主要在三個(gè)方面。
其一，得益于商場(chǎng)全體需求尤其是國(guó)內(nèi)商場(chǎng)需求的快速?gòu)?fù)蘇，三一重工、中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)等龍頭生產(chǎn)和出售快速康復(fù)，成功占得商場(chǎng)先機(jī)，比方中聯(lián)重科2020上半年履帶起重機(jī)出售額完成翻倍。
其二，根據(jù)設(shè)備晉級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，三一重工、中聯(lián)重科和徐工集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)工程機(jī)械產(chǎn)品競(jìng)賽力不斷增強(qiáng)，獲得商場(chǎng)青睞。比方2020年上半年，三一重工樁工機(jī)械出售額同比增27%，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一。
其三，長(zhǎng)時(shí)間且不斷添加的研制投入，使得三一重工、中聯(lián)重科和徐工集團(tuán)能夠率先研宣布商場(chǎng)需要的新設(shè)備，然后有用捉住商場(chǎng)紅利。比方上一年上半年中聯(lián)重科開宣布30多項(xiàng)職業(yè)搶先的智能制作技能;徐工集團(tuán)研制費(fèi)用同比添加27.4%，并繼續(xù)加強(qiáng)布局全球立異中心。
作為馬太效應(yīng)的最大受益者，三一重工、中聯(lián)重科和徐工集團(tuán)能夠說(shuō)現(xiàn)已大幅降低了周期影響。而真實(shí)讓龍頭們拉平周期，完成穩(wěn)定添加的一大原因，其實(shí)是在傳統(tǒng)工程機(jī)械事務(wù)板塊外，他們有用撬動(dòng)了全新的事務(wù)板塊添加。
因?yàn)楦邫C(jī)和農(nóng)機(jī)范疇商場(chǎng)需求具有連續(xù)性，并且正處在設(shè)備晉級(jí)的加快開展期，因而受周期影響小，長(zhǎng)時(shí)間添加潛力巨大。2020年中聯(lián)重科繼續(xù)發(fā)力高機(jī)和農(nóng)機(jī)兩大潛力板塊，獲得了顯著的效果。
高機(jī)方面，根據(jù)推出的多款高科技立異產(chǎn)品廣受好評(píng)，2020年上半年出售額同比添加超100%，商場(chǎng)份額穩(wěn)固在第一隊(duì)伍;農(nóng)機(jī)方面，小麥機(jī)、烘干機(jī)、旋耕機(jī)等產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)商場(chǎng)獨(dú)占鰲頭。
能夠在高機(jī)和農(nóng)機(jī)事務(wù)范疇獲得繼續(xù)突破，一方面在于中聯(lián)重科憑借技能累積以及對(duì)商場(chǎng)需求的敏銳認(rèn)知，順勢(shì)推出了商場(chǎng)需要的機(jī)械產(chǎn)品;另一方面則在于中聯(lián)重科以產(chǎn)業(yè)思想布局板塊，比方在金融、零部件、智能化等方面深耕農(nóng)機(jī)板塊，構(gòu)成生態(tài)化產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，根據(jù)外部環(huán)境的影響，因?yàn)楝F(xiàn)在疫情給國(guó)際貿(mào)易帶來(lái)的挑戰(zhàn)和不確定性，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)商場(chǎng)自給份額有望大幅添加，這樣也將帶動(dòng)農(nóng)業(yè)機(jī)械需求的較大提高。
根據(jù)全球化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，三一重工、中聯(lián)重科上一年在云和數(shù)字化、金融等板塊加快布局并收獲頗豐。
以三一重工為例，在云和數(shù)字化方面，大量建設(shè)燈塔工廠帶來(lái)了產(chǎn)能提高及成本下降;金融方面，三一重工上一年完成了對(duì)三一汽車金融的收購(gòu)。
自推行研制進(jìn)程“數(shù)字化”，制作進(jìn)程“智能化”，產(chǎn)品與服務(wù)“才智化”、運(yùn)營(yíng)管理“杰出化”等“四化”戰(zhàn)略以來(lái)，三一重工正在全面步入數(shù)字化和智能化年代，并將其應(yīng)用于新品，比方上一年三一重工發(fā)布了根據(jù)智能技能的中高端重卡，以加快搶占高端重卡商場(chǎng)。在電動(dòng)化和無(wú)人駕駛這兩個(gè)前沿范疇，三一重工正在加大研制力度，努力克服技能瓶頸，掌握先進(jìn)技能。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，三一重卡2020牽引車銷量躋身職業(yè)前六，成為近10年來(lái)商用車開展最快的新興品牌。
能夠看出，中聯(lián)重科和三一重工在發(fā)力新事務(wù)上的共同點(diǎn)：以技能和數(shù)字化為中心，對(duì)生產(chǎn)、途徑進(jìn)行定制化改革，然后占有必定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，激起板塊添加動(dòng)能。在主營(yíng)事務(wù)的周期性效應(yīng)籠罩下，對(duì)非周期性或弱周期性板塊的發(fā)力聚集成功使他們穿越了周期，具有了額定的成長(zhǎng)動(dòng)力。
2020年，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械職業(yè)和職業(yè)龍頭相得益彰，堅(jiān)持了高度一致的添加趨勢(shì)。值得注意的是，三一重工、中聯(lián)重科這些龍頭，不只完成了業(yè)績(jī)穩(wěn)步添加，還經(jīng)過(guò)推出新產(chǎn)品，使事務(wù)生態(tài)豐富度進(jìn)一步得到拓展。
無(wú)論是繼續(xù)擴(kuò)展的馬太效應(yīng)，仍是找到牢靠的新添加點(diǎn)，都標(biāo)明工程機(jī)械龍頭們有用完成了去周期化的開展，護(hù)城河愈加深沉。毫無(wú)疑問(wèn)，龍頭們的去周期化慣性現(xiàn)已構(gòu)成，鑒于其越發(fā)強(qiáng)勢(shì)的商場(chǎng)位置、穩(wěn)定的生產(chǎn)供應(yīng)能力，以及敏銳的研制嗅覺(jué)，在2021年繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)定的添加，其實(shí)是水到渠成的一件事。
參考全球工程機(jī)械巨頭卡特彼勒和小松，在曩昔近百年職業(yè)周期動(dòng)搖中，他們一方面臨設(shè)備進(jìn)行技能晉級(jí)，并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，另一方面則不斷經(jīng)過(guò)資本和技能手段布局新事務(wù)，并不斷穩(wěn)固與經(jīng)銷商的合作關(guān)系，終究成功穿越并成為全球工程機(jī)械霸主。
因而把目光進(jìn)一步放久遠(yuǎn)，無(wú)論一個(gè)周期是十年，仍是二十年，2020年的開展都很好地證明了龍頭們對(duì)周期有很強(qiáng)的熨平能力。盡管微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定因素依然存在，但繼續(xù)的設(shè)備晉級(jí)，以及事務(wù)多元化，加上有序的海外商場(chǎng)拓展，都為龍頭們奠定了長(zhǎng)時(shí)間的利好基礎(chǔ)。
在相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和方針環(huán)境下，工程機(jī)械龍頭們的去周期化開展，必然會(huì)成為長(zhǎng)時(shí)間趨勢(shì)。
(本文來(lái)自高空機(jī)械工程大眾號(hào))
標(biāo)簽：
三一重工 中聯(lián)重科
（免費(fèi)聲明：
1、本網(wǎng)站中的文章（包括轉(zhuǎn)貼文章）的版權(quán)僅歸原作者所有，若作者有版權(quán)聲明的或文章從其它網(wǎng)站轉(zhuǎn)載而順便有原所有站的版權(quán)聲明者，其版權(quán)歸屬以順便聲明為準(zhǔn)。
2、本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載于網(wǎng)絡(luò)的資訊內(nèi)容及文章，咱們會(huì)盡或許注明出處，但不掃除來(lái)源不明的狀況。如果您覺(jué)得侵犯了您的權(quán)益，請(qǐng)告訴咱們更正。若未聲明，則視為默許。由此而導(dǎo)致的任何法律爭(zhēng)議和結(jié)果，本站不承當(dāng)任何責(zé)任。
3、本網(wǎng)站所轉(zhuǎn)載的資訊內(nèi)容，僅代表作者自己的觀念，與本網(wǎng)站態(tài)度無(wú)關(guān)。
4、如有問(wèn)題可聯(lián)絡(luò)導(dǎo)航網(wǎng)編輯部，電話：010-88376188，電子郵件：bianjibu@okcis.cn）
回到2020年，疫情“黑天鵝”在年初的呈現(xiàn)帶來(lái)了諸多不確定開展因素，而且牛市行情下順周期賽道才是主角。因而即便是三一重工、中聯(lián)重科等上市工程機(jī)械龍頭，都需面臨職業(yè)周期性。
但從現(xiàn)在已發(fā)布的2020年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，三一重工、中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)等知名工程機(jī)械龍頭均在上一年完成了逆勢(shì)出售添加。股價(jià)方面，三一重工和中聯(lián)重科一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上行趨勢(shì)，體現(xiàn)十分強(qiáng)勢(shì)。
雖然職業(yè)競(jìng)賽和全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境日益雜亂，但國(guó)產(chǎn)工程機(jī)械龍頭們體現(xiàn)出了強(qiáng)大的去周期能力。在方針?lè)€(wěn)投資、國(guó)產(chǎn)替代、設(shè)備晉級(jí)等利好影響下，以及龍頭企業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、多元化布局，加大研制投入，工程機(jī)械職業(yè)正在穿越國(guó)家經(jīng)濟(jì)的微觀周期。
國(guó)產(chǎn)與非國(guó)產(chǎn)的較量曩昔十多年來(lái)一直在上演，而國(guó)產(chǎn)工程機(jī)械企業(yè)的商場(chǎng)份額不斷提高，同時(shí)集中度也在不斷提高。2020年拐點(diǎn)下，職業(yè)的馬太效應(yīng)進(jìn)一步得到釋放。
中金報(bào)告估算數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2020年12月挖機(jī)商場(chǎng)三一重工和徐工集團(tuán)的商場(chǎng)份額別離能達(dá)到33%和18%，并同比添加6.7個(gè)百分點(diǎn)和4.2個(gè)百分點(diǎn)。此外，挖機(jī)范疇從2012年到2020年CR3從30%添加到53%，標(biāo)明挖機(jī)賽道集中度繼續(xù)加強(qiáng)。
在塔機(jī)和起重機(jī)范疇，據(jù)英國(guó)KHL集團(tuán)排名數(shù)據(jù)，中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)別離位居2020年全球起重機(jī)出售規(guī)劃榜單第三和第四;《我國(guó)工程機(jī)械》雜志發(fā)布的榜單顯現(xiàn)，中聯(lián)重科位列2020全球塔式起重機(jī)制作商首位。
種種數(shù)據(jù)標(biāo)明，在挖機(jī)、起重機(jī)和塔機(jī)等重點(diǎn)工程機(jī)械范疇，以三一重工、中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)為代表的國(guó)產(chǎn)龍頭商場(chǎng)份額或不斷提高，或堅(jiān)持強(qiáng)勢(shì)，原因主要在三個(gè)方面。
其一，得益于商場(chǎng)全體需求尤其是國(guó)內(nèi)商場(chǎng)需求的快速?gòu)?fù)蘇，三一重工、中聯(lián)重科、徐工集團(tuán)等龍頭生產(chǎn)和出售快速康復(fù)，成功占得商場(chǎng)先機(jī)，比方中聯(lián)重科2020上半年履帶起重機(jī)出售額完成翻倍。
其二，根據(jù)設(shè)備晉級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，三一重工、中聯(lián)重科和徐工集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)工程機(jī)械產(chǎn)品競(jìng)賽力不斷增強(qiáng)，獲得商場(chǎng)青睞。比方2020年上半年，三一重工樁工機(jī)械出售額同比增27%，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一。
其三，長(zhǎng)時(shí)間且不斷添加的研制投入，使得三一重工、中聯(lián)重科和徐工集團(tuán)能夠率先研宣布商場(chǎng)需要的新設(shè)備，然后有用捉住商場(chǎng)紅利。比方上一年上半年中聯(lián)重科開宣布30多項(xiàng)職業(yè)搶先的智能制作技能;徐工集團(tuán)研制費(fèi)用同比添加27.4%，并繼續(xù)加強(qiáng)布局全球立異中心。
作為馬太效應(yīng)的最大受益者，三一重工、中聯(lián)重科和徐工集團(tuán)能夠說(shuō)現(xiàn)已大幅降低了周期影響。而真實(shí)讓龍頭們拉平周期，完成穩(wěn)定添加的一大原因，其實(shí)是在傳統(tǒng)工程機(jī)械事務(wù)板塊外，他們有用撬動(dòng)了全新的事務(wù)板塊添加。
因?yàn)楦邫C(jī)和農(nóng)機(jī)范疇商場(chǎng)需求具有連續(xù)性，并且正處在設(shè)備晉級(jí)的加快開展期，因而受周期影響小，長(zhǎng)時(shí)間添加潛力巨大。2020年中聯(lián)重科繼續(xù)發(fā)力高機(jī)和農(nóng)機(jī)兩大潛力板塊，獲得了顯著的效果。
高機(jī)方面，根據(jù)推出的多款高科技立異產(chǎn)品廣受好評(píng)，2020年上半年出售額同比添加超100%，商場(chǎng)份額穩(wěn)固在第一隊(duì)伍;農(nóng)機(jī)方面，小麥機(jī)、烘干機(jī)、旋耕機(jī)等產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)商場(chǎng)獨(dú)占鰲頭。
能夠在高機(jī)和農(nóng)機(jī)事務(wù)范疇獲得繼續(xù)突破，一方面在于中聯(lián)重科憑借技能累積以及對(duì)商場(chǎng)需求的敏銳認(rèn)知，順勢(shì)推出了商場(chǎng)需要的機(jī)械產(chǎn)品;另一方面則在于中聯(lián)重科以產(chǎn)業(yè)思想布局板塊，比方在金融、零部件、智能化等方面深耕農(nóng)機(jī)板塊，構(gòu)成生態(tài)化產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，根據(jù)外部環(huán)境的影響，因?yàn)楝F(xiàn)在疫情給國(guó)際貿(mào)易帶來(lái)的挑戰(zhàn)和不確定性，國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)商場(chǎng)自給份額有望大幅添加，這樣也將帶動(dòng)農(nóng)業(yè)機(jī)械需求的較大提高。
根據(jù)全球化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，三一重工、中聯(lián)重科上一年在云和數(shù)字化、金融等板塊加快布局并收獲頗豐。
以三一重工為例，在云和數(shù)字化方面，大量建設(shè)燈塔工廠帶來(lái)了產(chǎn)能提高及成本下降;金融方面，三一重工上一年完成了對(duì)三一汽車金融的收購(gòu)。
自推行研制進(jìn)程“數(shù)字化”，制作進(jìn)程“智能化”，產(chǎn)品與服務(wù)“才智化”、運(yùn)營(yíng)管理“杰出化”等“四化”戰(zhàn)略以來(lái)，三一重工正在全面步入數(shù)字化和智能化年代，并將其應(yīng)用于新品，比方上一年三一重工發(fā)布了根據(jù)智能技能的中高端重卡，以加快搶占高端重卡商場(chǎng)。在電動(dòng)化和無(wú)人駕駛這兩個(gè)前沿范疇，三一重工正在加大研制力度，努力克服技能瓶頸，掌握先進(jìn)技能。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，三一重卡2020牽引車銷量躋身職業(yè)前六，成為近10年來(lái)商用車開展最快的新興品牌。
能夠看出，中聯(lián)重科和三一重工在發(fā)力新事務(wù)上的共同點(diǎn)：以技能和數(shù)字化為中心，對(duì)生產(chǎn)、途徑進(jìn)行定制化改革，然后占有必定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，激起板塊添加動(dòng)能。在主營(yíng)事務(wù)的周期性效應(yīng)籠罩下，對(duì)非周期性或弱周期性板塊的發(fā)力聚集成功使他們穿越了周期，具有了額定的成長(zhǎng)動(dòng)力。
2020年，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械職業(yè)和職業(yè)龍頭相得益彰，堅(jiān)持了高度一致的添加趨勢(shì)。值得注意的是，三一重工、中聯(lián)重科這些龍頭，不只完成了業(yè)績(jī)穩(wěn)步添加，還經(jīng)過(guò)推出新產(chǎn)品，使事務(wù)生態(tài)豐富度進(jìn)一步得到拓展。
無(wú)論是繼續(xù)擴(kuò)展的馬太效應(yīng)，仍是找到牢靠的新添加點(diǎn)，都標(biāo)明工程機(jī)械龍頭們有用完成了去周期化的開展，護(hù)城河愈加深沉。毫無(wú)疑問(wèn)，龍頭們的去周期化慣性現(xiàn)已構(gòu)成，鑒于其越發(fā)強(qiáng)勢(shì)的商場(chǎng)位置、穩(wěn)定的生產(chǎn)供應(yīng)能力，以及敏銳的研制嗅覺(jué)，在2021年繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)定的添加，其實(shí)是水到渠成的一件事。
參考全球工程機(jī)械巨頭卡特彼勒和小松，在曩昔近百年職業(yè)周期動(dòng)搖中，他們一方面臨設(shè)備進(jìn)行技能晉級(jí)，并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，另一方面則不斷經(jīng)過(guò)資本和技能手段布局新事務(wù)，并不斷穩(wěn)固與經(jīng)銷商的合作關(guān)系，終究成功穿越并成為全球工程機(jī)械霸主。
因而把目光進(jìn)一步放久遠(yuǎn)，無(wú)論一個(gè)周期是十年，仍是二十年，2020年的開展都很好地證明了龍頭們對(duì)周期有很強(qiáng)的熨平能力。盡管微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定因素依然存在，但繼續(xù)的設(shè)備晉級(jí)，以及事務(wù)多元化，加上有序的海外商場(chǎng)拓展，都為龍頭們奠定了長(zhǎng)時(shí)間的利好基礎(chǔ)。
在相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和方針環(huán)境下，工程機(jī)械龍頭們的去周期化開展，必然會(huì)成為長(zhǎng)時(shí)間趨勢(shì)。
(本文來(lái)自高空機(jī)械工程大眾號(hào))
標(biāo)簽：
三一重工 中聯(lián)重科
（免費(fèi)聲明：
1、本網(wǎng)站中的文章（包括轉(zhuǎn)貼文章）的版權(quán)僅歸原作者所有，若作者有版權(quán)聲明的或文章從其它網(wǎng)站轉(zhuǎn)載而順便有原所有站的版權(quán)聲明者，其版權(quán)歸屬以順便聲明為準(zhǔn)。
2、本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載于網(wǎng)絡(luò)的資訊內(nèi)容及文章，咱們會(huì)盡或許注明出處，但不掃除來(lái)源不明的狀況。如果您覺(jué)得侵犯了您的權(quán)益，請(qǐng)告訴咱們更正。若未聲明，則視為默許。由此而導(dǎo)致的任何法律爭(zhēng)議和結(jié)果，本站不承當(dāng)任何責(zé)任。
3、本網(wǎng)站所轉(zhuǎn)載的資訊內(nèi)容，僅代表作者自己的觀念，與本網(wǎng)站態(tài)度無(wú)關(guān)。
4、如有問(wèn)題可聯(lián)絡(luò)導(dǎo)航網(wǎng)編輯部，電話：010-88376188，電子郵件：bianjibu@okcis.cn）
