一、宏觀新聞簡(jiǎn)報(bào)：

1、三月央票利率意外上揚(yáng) 加息預(yù)期陡然升溫。在本周二“意外”上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，周四央行又給市場(chǎng)一個(gè)“意外”：把三月央行票據(jù)的發(fā)行利率上調(diào)了8.2個(gè)基點(diǎn)。這一舉動(dòng)被市場(chǎng)普遍理解為加息前的預(yù)兆。央行在公開市場(chǎng)以10億元地量發(fā)行三月央行票據(jù)，結(jié)果發(fā)行利率由2.9168%上升至2.9985%，上漲了近8.2個(gè)基點(diǎn)。此前，三月央票發(fā)行利率曾在2.9168%這一平臺(tái)連續(xù)保持十周不變，這個(gè)利率恰好是央行于4月份加息后所形成的。

2、煤價(jià) 連續(xù)13周上漲。夏季用煤高峰期到來，各地電廠加大采購力度，煙煤、褐煤、無煙煤價(jià)格分別上漲2%、1%和0.5%。而國內(nèi)沿海動(dòng)力煤市場(chǎng)繼續(xù)保持上漲勢(shì)頭。環(huán)渤海動(dòng)力煤平均價(jià)格較上期再次上漲2元/噸，漲幅維持上周水平，這也是該指數(shù)連續(xù)13周上漲。據(jù)秦皇島煤炭網(wǎng)價(jià)格頻道顯示其中大同5500、5800、6000大卡發(fā)熱量動(dòng)力煤價(jià)格分別為685元/噸、705元/噸、735元/噸，較上一期均上漲10元/噸。

3、三大鋼企共同下調(diào)7月鋼價(jià)。昨天，武鋼股份公布7月價(jià)格政策，除作為建筑鋼材的線材價(jià)格小幅上調(diào)外，其他板材類產(chǎn)品全線降價(jià)。此前，寶鋼和鞍鋼也同樣宣布下調(diào)主流產(chǎn)品價(jià)格。三大鋼企的共同降價(jià)意味著鋼材市場(chǎng)，特別是板材類產(chǎn)品整體調(diào)整不可避免。由于三大鋼廠都以板材品種為主，其下游的汽車、家電、機(jī)械制造行業(yè)生產(chǎn)卻持續(xù)受壓，訂單明顯下降，因此鋼廠降價(jià)在市場(chǎng)的意料之中。

4、前5月中國新增外匯占款超1.4萬億 5月增3764億。央行16日公布的數(shù)據(jù)顯示，5月份新增外匯占款達(dá)3764.14億元，較4月份增長(zhǎng)21%，這也是今年以來第四個(gè)月外匯占款增量在3000億元以上。同日，外匯局提示套利資金凈流入增加的風(fēng)險(xiǎn)。分析認(rèn)為，當(dāng)前央行面臨兩個(gè)壓力：一個(gè)是通貨膨脹居高不下，一個(gè)是國際熱錢持續(xù)流入。今年以來，央行每月一次提高法定準(zhǔn)備金率主要是對(duì)付這兩個(gè)“壓力”。由于通貨膨脹壓力仍較高，熱錢流入還將持續(xù)，盛宏清預(yù)計(jì)年內(nèi)央行還有提高3次準(zhǔn)備金率的可能性，從銀行間市場(chǎng)抽走約1萬多億的資金，以對(duì)沖熱錢流入。

5、中國商品卷對(duì)東南亞報(bào)價(jià)無競(jìng)爭(zhēng)力。中國商品熱卷對(duì)東南亞報(bào)價(jià)仍在735-745美元/噸（CFR），與日、韓鋼廠的冷軋基料報(bào)價(jià)相比無競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)說日本和韓國鋼廠冷軋基料在730-740美元/噸（CFR）成交。

二、相關(guān)盤面匯總：

昨夜美國股市收盤漲跌不一。房地產(chǎn)與就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)利好，安撫了投資者情緒。希臘債務(wù)危機(jī)問題遲遲未得到解決，給市場(chǎng)帶來了嚴(yán)重的不確定性因素。收盤時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲64.25點(diǎn)，收于11,961.52點(diǎn)，漲幅0.54%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌7.76點(diǎn)，收于2,623.70點(diǎn)，跌幅0.29%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲2.22點(diǎn)，收于1,267.64點(diǎn)，漲幅0.18%。紐約商業(yè)交易所7月原油期貨價(jià)格上漲14美分，收于每桶94.95美元。8月黃金合約上漲0.2%，收于每盎司1529.90美元。

三、鋼坯價(jià)格走勢(shì)：

17日：昨唐150普方坯回調(diào)，安豐送到結(jié)算價(jià)為4420元，本地出廠現(xiàn)金含稅價(jià)為4400元/噸；市場(chǎng)裸價(jià)至4190元/噸左右。下游市場(chǎng)弱勢(shì)，商家放貨積極

四、礦石價(jià)格走勢(shì)：

昨日進(jìn)口礦市場(chǎng)趨穩(wěn)運(yùn)行，詢盤情況尚可，但成交趨弱，成交量不大。礦山報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，外盤63.5印粉外盤價(jià)格達(dá)到181-183美金/干噸,較前日回落2美金。天津港63.5%印度粉礦價(jià)格為1320元/濕噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸；青島港62%PB粉礦1220元/濕噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸；日照港62%印度粉礦1220元/濕噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸。

五、焦炭?jī)r(jià)格走勢(shì)：

華東地區(qū)焦煤市場(chǎng)穩(wěn)定，成交情況較佳，依然受原煤價(jià)格上漲影響。焦炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行，漲價(jià)意愿較濃，鋼廠采購壓力加大?，F(xiàn)山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠含稅1900元/噸；華北地區(qū)煉焦煤以穩(wěn)為主，成交正常，偏氣煤種市場(chǎng)尚顯寬松，優(yōu)質(zhì)主焦煤價(jià)格依然高位維穩(wěn)，保電煤使得焦煤外運(yùn)依然緊張。焦炭生產(chǎn)正常，河北地區(qū)基本均為全負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，山西地區(qū)限產(chǎn)較重?，F(xiàn)唐山市場(chǎng)二級(jí)冶金焦為1950元/噸，山西太原地區(qū)二級(jí)冶金焦為1900元/噸。

六、螺紋熱卷收盤：

6月16日收盤，北京市場(chǎng)25mm二級(jí)螺紋鋼收盤價(jià)格為5070元/噸，與前日價(jià)格持平；上海市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼4760元/噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸；廣州市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼為5240元/噸，與前日價(jià)格持平。

6月16日收盤，上海市場(chǎng)5.5mm熱軋卷板收盤價(jià)4740元/噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸；天津市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)4680元/噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸；樂從市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)4890元/噸，較前日價(jià)格下跌20元/噸。

七、期螺大宗分析：

6月16日，螺紋鋼期貨主力合約以4787元/噸明顯低開，隨后維持在4780-4793區(qū)間窄幅震蕩，午后受股指、股市下跌影響再次下挫，尾盤略有拉升但動(dòng)力明顯不足，盤中空頭增倉明顯，最后收盤價(jià)為4781元，較昨日下跌29元。成交量為42.5萬手，較昨日大幅增加4.6萬手；持倉量為71.6萬手，較昨日增加3.7萬手。KDJ指標(biāo)繼續(xù)交叉向下，MACD在0軸交叉向下，跌勢(shì)加速。預(yù)計(jì)今日價(jià)格壓力點(diǎn)4811元，支撐點(diǎn)4710元。

6月16日，大宗熱軋卷板主力合約以4698元/噸小幅低開，短暫震蕩后，價(jià)格逐漸走高，最高觸及4708元/噸，之后一路震蕩走低，最低4686元/噸，尾盤略有企穩(wěn)，最終報(bào)收4693元/噸，較昨日繼續(xù)下跌40元/噸，總訂貨量有明顯增加。盤中價(jià)格以震蕩為主，但整體重心仍在下移，前期橫盤震蕩積累的能量得到進(jìn)一步釋放，隨著價(jià)格回落，目前均線系統(tǒng)已呈明顯的空頭排列。預(yù)計(jì)今日價(jià)格壓力點(diǎn)4728元，支撐點(diǎn)4670元/噸。

八、現(xiàn)貨盤價(jià)預(yù)測(cè)：

預(yù)計(jì)今日北京市場(chǎng)25mm二級(jí)螺紋鋼價(jià)格下跌20元/噸，為5050元/噸；上海市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼報(bào)價(jià)下跌10元/噸，為4750元/噸；廣州市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格回落20元/噸，報(bào)價(jià)為5220元/噸。

預(yù)計(jì)今日上海市場(chǎng)5.5mm熱軋卷板開盤價(jià)格下跌20元/噸，為4720元/噸；天津市場(chǎng)熱卷開盤價(jià)格下跌20元/噸，市場(chǎng)報(bào)價(jià)為4660元/噸；樂從市場(chǎng)熱卷開盤報(bào)價(jià)下跌30元/噸，為4860元/噸。

九、筆者小議

盡管鋼市目前有高現(xiàn)貨成本的支撐，但隨著消費(fèi)淡季的到來，原料松動(dòng)，需求短期難有亮點(diǎn)，再加上宏觀面利空重重，周邊市場(chǎng)也不容樂觀，鋼價(jià)短期向下突破的可能性較大，下方目標(biāo)暫看向前期低點(diǎn)4600元一線，期貨高貼水和現(xiàn)貨高成本將限制下行空間。目前負(fù)面消息更多的來自于宏觀，主要是全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，實(shí)體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀，就業(yè)、消費(fèi)及房地產(chǎn)等重頭板塊表現(xiàn)疲弱。加上全球通脹高企，貨幣緊縮壓力加大，各主要經(jīng)濟(jì)體加息的陰影籠罩市場(chǎng)，近日歐債危機(jī)、美債危機(jī)的波瀾又起，希臘、葡萄牙等問題頻發(fā)黯淡了全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景，從而影響國際大宗商品的走勢(shì)，傳導(dǎo)至國內(nèi)引發(fā)鋼價(jià)的整體下行。